至2027年AI算力超节点规划超1万套，配套交换芯片需求达50万颗。
-2026年AI算力超节点步入规模交付元年，正式成为国产算力主线。随着大模型参数向2T至5T迈进，竞争维度全面转向跨节点通信与内存共享等系统级互联架构。
年内头部互联网厂商部署提速，阿里、字节、腾讯预计分别出货1500套、400-500套及200-300套，至2027年合计规划超1万套。配套的51.2T级别交换芯片需求将从2026年的10万颗暴增至2027年的50万颗，国产化率有望从10%-20%跃升至40%-50%。超节点技术壁垒的大幅抬升，推动整机代工净利率从2%拉升至5%，毛利率提升至12%-13%，引爆互联环节量价齐升，驱动具备端到端交付能力的整机厂与互联芯片厂商迎来业绩与估值的双重修复。关注：浪潮信息/紫光股份/华勤技术/中科曙光（整机代工与算力底座，受益超节点交付与利润率提升），盛科通信/华丰科技（互联芯片与铜连接，受益跨节点通信爆发与国产替代），寒武纪/中芯国际（AI芯片与先进制程，受益算力架构跃迁与订单放量），曙光数创（液冷温控，受益超节点高功耗必配红利）