资金剧烈切换！全线抛弃存储
今日市场走出极端分化行情，两市超4700只个股收跌，赛道资金迎来极致二选一，一边存储板块批量杀跌，另一边国产算力芯片逆势狂飙，多空分歧彻底摆上台面。
存储板块集体沦陷，德明利封死跌停，香农芯创、普冉股份、北京君正大跌超10%，兆易创新同步重挫超6个点，哪怕韩国央行出面喊话，认定AI超级周期延续、HBM长期供需紧缺，也完全没能稳住板块情绪。市场抛售存储的核心逻辑并非否定AI需求，而是交易周期拐点，过去一整年存储持续走牛，各大巨头加速扩产，三星新建工厂投产时间提前至2029年，资金提前博弈远期供给放量，选择高位兑现离场。
流出的资金并未撤出科技赛道，而是集体切换至上游算力芯片。沐曦逆势大涨13%，市值站稳4000亿创出上市新高，寒武纪同步拉升超5%，在全市场普跌环境下走出独立主升行情。这波上涨绝非短期题材炒作，是资金对产业链价值的重新定位，算力作为AI产业最核心的基础设施，盈利兑现确定性更强，成长空间不受远期扩产周期约束。
算力与存储板块的涨跌幅剪刀差已经成为重要风向标，两者差值一旦突破15个点，就代表市场资金正在系统性完成赛道转移。当下存储利好落地却持续走弱，算力无视大盘恐慌不断突破，清晰指明了后市主线方向，后续操作思路应当顺势跟随资金大迁徙，规避高位周期存储，聚焦国产算力长期成长机会。