重点！科技板块轮动节奏清晰，光模块与存储迎来业绩兑现窗口
当前A股科技主线轮动节奏健康有序，算力上下游板块资金有序切换，没有单一赛道过度透支行情，整体行情具备持续上行基础。此前明确提出核心配置三大主线：光通信、PCB产业链、存储芯片，三条赛道分别对应算力传输、硬件载体、算力数据载体，形成完整算力闭环，具备长期配置价值。
今日存储板块成为市场领涨核心，主力资金大幅净流入，兆易创新、普冉股份、德明利、佰维存储全线大涨。本轮存储走强核心驱动力并非短期题材炒作，行业周期反转叠加下游AI算力需求持续放量，行业库存持续去化，产品报价稳步抬升，各家企业中报业绩大幅超出市场预期已成定局，业绩红利将持续释放。
反观PCB上游材料板块，前期受益算力基建扩张，不少标的短期涨幅达到3至6倍，股价快速上涨后估值存在消化需求，场内资金顺势内部切换，流向业绩确定性更强的光通信赛道。中际旭创、源杰科技、剑桥科技、东山精密、永鼎股份等光模块核心标的，下游海外云厂商、AI大厂订单饱满，出货量持续攀升，二季度盈利数据有望集体超预期。
未来一个月将进入半年报密集披露周期，业绩确定性会成为资金选股第一标准。光模块行业海外需求持续高景气，业绩兑现逻辑扎实，估值仍有修复空间，手握核心海外订单的龙头企业，有望持续走出独立行情，充分享受AI算力传输赛道的红利行情。
剑桥科技(SH603083) 东山精密(SZ002384) 中际旭创(SZ300308)