保偏光纤：CPO刚需材料供不应求
保偏光纤是高速光互联的共性刚需材料，更是CPO共封装光学设备里用量大、不可替代的关键耗材。随着AI算力需求爆发，CPO技术加速落地，保偏光纤的战略价值持续凸显。
全球保偏光纤市场格局高度集中，核心玩家仅康宁、藤仓、Nufern、长飞四大厂商，其中康宁与藤仓占据绝对主导地位，技术与客户壁垒深厚。当前CPO行业需求集中释放，现有产能已远不能满足增量市场，头部厂商产能全线紧张，供需缺口持续拉大。
为快速扩充产能、稳定供货，行业龙头康宁选择在国内寻找具备保偏光纤拉制能力的合作伙伴，长盈通成功入围，成为其重要合作方。这一合作不仅契合行业扩产趋势，更是康宁补齐产能短板的关键布局，也让长盈通直接接入全球顶级供应链。
与此同时，国内供应链格局也在清晰分化：长飞光纤自主接单，是康宁的直接对手；亨通光电则为康宁竞品Coherent供货；而长盈通成功绑定行业巨头，相当于抱上了光纤领域最粗的大腿，在CPO浪潮中占据先发优势。
供需紧张叠加巨头加持，保偏光纤赛道高景气度明确，具备技术与客户壁垒的龙头企业，有望充分受益行业增量红利。本文仅为行业资讯分享，不构成任何投资建议。