地缘风险降温，A股科技迎反弹窗口
美股全线大涨，全球市场风险偏好显著回暖。核心催化剂来自美伊局势的重大转折：特朗普官宣，美伊各方已批准协议文本，目前进入最终定稿阶段，有望本周末正式签署；协议落地后，霍尔木兹海峡将立即开放通航[(财新网)]。
此前中东地缘冲突持续扰动市场，霍尔木兹海峡航运受阻，全球能源与供应链承压，压制风险资产估值。如今美伊和解预期落地，冲突风险快速消退，避险情绪降温，资金回流成长赛道，直接点燃美股科技股行情，纳指与费城半导体指数领涨，AI、半导体、算力相关标的集体走强。
美股强势表现将通过情绪与产业联动传导至A股。科技板块作为对风险偏好最敏感的领域，在地缘不确定性消退、外围市场回暖的共振下，迎来明确反弹窗口。光模块、PCB、存储芯片等高景气赛道，兼具美股映射与国产替代逻辑，资金关注度持续提升。
重点关注：中际旭创(SZ300308) 光模块龙头，深度绑定全球AI算力需求；胜宏科技(SZ300476) 高端PCB核心厂商，受益算力基建扩张；兆易创新(SH603986) 存储芯片国产龙头，行业周期向上叠加需求高增。
地缘缓和+外盘加持+高景气共振，A股科技反弹具备强支撑。
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