未来三个月，市场风格切换窗口期已开启
关键信号落地：上周五监管对消费主题基金“风格漂移”买入科技股启动窗口指导，要求回归投资契约。这与年初调降两融杠杆、卖出宽基ETF同等重要，是调控资金流向的明确信号枪。
接下来3个月，科技虽仍是主线，但高位爆炒品种难有大涨幅。大量资金被迫转向高股息、低估值蓝筹，市场风格再平衡开启。
布局方向清晰：保险、券商、消费进入底部震荡，先走牛市1主升浪与2浪调整，蓄力四季度3主升浪。科技内部高低分化，低位细分龙头更具性价比；传统蓝筹迎来估值修复窗口期，资金跷跷板效应显现。
政策驱动下，行情重心从纯题材炒作转向业绩与估值匹配，结构机会大于整体机会。