不良生成风险需关注
作者|胜马财经徐川
A股上市银行2024年年报披露持续推进，近日，无锡银行发布年度报告，展现出“规模扩张稳健、结构调整深化”的发展特征。报告期内，该行总资产突破2500亿元大关，核心存贷款业务同步扩容，存款余额2124.80亿元、贷款余额1566.19亿元，增幅均超9%，不良贷款率微降至0.78%，拨备覆盖率457.60%保持高位，风险抵御能力坚实。
然而，胜马财经注意到，在规模增长的同时，无锡银行也面临盈利承压与风险防控的双重考验。受市场利率下行影响，其净息差收窄至1.51%，利息净收入同比下降0.53%，拖累整体盈利增速，归属于上市公司股东的净利润22.52亿元，同比仅增2.35%，增速较2023年明显放缓。同时，无锡银行资产质量前瞻性指标亮起“警示灯”，正常类贷款迁徙率升至1.96%、关注类迁徙率飙升至28.26%，叠加502.46亿元逾期贷款的潜在压力，未来不良生成风险需密切关注。
资产规模稳步扩张，业务结构良好
近年来，无锡银行的资产规模稳步增长。2024年末，总资产达到2568.01亿元，较上年末的2349.56亿元增长9.30%；总负债为2334.35亿元，较上年末的2137.57亿元增长9.21%，总负债同比增速略低于总资产增速，显示出负债结构较为稳健。
存贷款业务作为银行的核心业务，也呈现出良好的增长态势。截至2024年末，无锡银行存款余额2124.80亿元，较年初净增183.52亿元，增幅9.45%；贷款余额1566.19亿元，较年初净增135.82亿元，增幅9.50%。存款同比增速和贷款同比增速相近，表明贷款和存款扩张有序。
从无锡银行存款结构来看，个人存款定期化趋势明显。个人定期存款1121.01亿元，同比增长20.17%，占比52.76%，较2023年末上升4.7个百分点。不过，公司活期存款280.34亿元，占比13.19%，较2023年末下降3.04个百分点，公司定期存款344.49亿元，占比16.21%，较2023年末下降4.29个百分点。这种变化反映出客户对资金安全性和稳定性的追求，也对银行的资金成本和流动性管理提出了更高要求。
在贷款结构上，公司贷款增长显著，个人贷款有所下降。截至报告期末，公司贷款1081.96亿元，较2023年末增加10.65%，占比69.09%，上涨0.73个百分点；个人贷款241.90亿元，较2023年末减少7.78%，占比15.44%，减少2.9%。其中，个人住房贷款117.99亿元，较2023年下降10.92%，占比48.78%，个人经营性贷款61.41亿元，较2023年下降4.7%，占比25.39%，个人消费性贷款56.37亿元，较2023年下降7.8%，占比23.3%。
息差收窄增长放缓，盈利能力待考验
胜马财经注意到，2024年，无锡银行实现营业收入47.26亿元，同比增长4.15%；实现归属于上市公司股东净利润22.52亿元，同比增长2.35%。不过，净利润增速较2023年的9.96%有所放缓。
从收入构成来看，利息净收入和非利息收入均对营收增长做出了贡献，但利息净收入面临压力。净息差从2023年的1.64%收窄至1.51%，利息净收入同比降幅0.53%。在市场利率下行、同业竞争加剧等因素影响下，银行的息差空间受到挤压。与此同时，手续费及佣金净收入1.37亿元，同比增长3.63%，显示出中间业务的一定增长潜力。
在营业支出方面，2024年营业支出为22.29亿元，较上年增加3.78%。其中，业务及管理费14.37亿元，同比增长3.73%；资产减值损失6.57亿元，同比增长3.28%。合理控制成本支出对于提升银行盈利能力至关重要，无锡银行在成本管理方面仍需持续努力。
此外，作为区域性银行，无锡银行立足本地，在无锡地区的贷款投放力度不断加大。截至2024年末，在无锡地区贷款投放1224.62亿元，同比增加9.97%，增速高于全行贷款增速；无锡地区贷款占总贷款比重78.19%，同比增加0.96个百分点。体现出无锡银行对本地市场的深耕细作，以及与区域经济发展的紧密结合。
在普惠金融领域，无锡银行也取得了显著成效。截至2024年12月末，小微企业贷款余额1153.98亿元，较年初净增115.2亿元，增速11.09%；小微企业贷款占各项贷款余额的比重为74.31%。其中，普惠型小微企业贷款余额258.38亿元，较年初增长9.11%；普惠型小微企业贷款户数超过1.3万户，较年初增长3.66%。无锡银行通过不断优化金融服务，加大对小微企业的支持力度，为实体经济发展注入了活力。
资产质量总体稳定，潜在风险需关注
资产质量是银行稳健运营的关键。胜马财经注意到，2024年，无锡银行在资产质量方面表现良好，不良贷款率维持在较低水平。截至2024年末，不良贷款率为0.78%，较年初下降0.01个百分点，继续保持行业较低水平。
其中，不良贷款余额为55.95亿元，较上年末减少4.75%。拨备覆盖率为457.60%，虽较上年末减少64.97个百分点，但仍处于较高水平，显示出该行较强的风险抵御能力。
然而，值得注意的是，无锡银行正常类贷款迁徙率从1.28%升至1.96%，关注类贷款迁徙率从10.62%跃升至28.26%，次级类和可疑类贷款迁徙率更分别攀升至56.30%和69.75%。这组数据暗示，未来不良贷款生成压力可能显著增加。
此外，逾期贷款总额达502.46亿元，占比3.21%。从行业分布看，贷款主要集中于制造业、租赁和商务服务业、批发零售业，房地产贷款余额170.26亿元，占比1.09%。尽管房地产行业贷款占比不高，但在当前行业调整背景下，无锡银行后续可能面临的潜在风险传导仍需重点关注。
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