重磅消息：昇腾 910C 大规模商用（CloudMatrix 384组网集群），超节点对标 英伟达GB300 NVL72 。
概念股：
芯片配套龙头：
华丰科技：高速背板连接器市率70占%），按机构测算，仅华丰一家2025年净利润增量就达4亿级别。
泰嘉股份：昇腾910C电源独家代工）直接受益于单卡价值量提升。
封测技术壁垒：
华海诚科：HBM封装材料国产替代第一）手握昇腾芯片环氧塑封料核心技术，远期利润空间或达当前10倍。
通富微电：作为传闻中的昇腾封装商，其2.5D/3D封装技术已成护城河。
3、液冷革命：单千瓦4000元的新蓝海
昇腾910C功耗突破310W，液冷已成刚需！
申菱环境：（昇腾液冷一供）单千瓦解决方案价值4000元，按80万台出货量测算，2025年液冷将市场规模超百亿。
网宿科技：与华为共建的浸没式液冷方案已进入商用阶段，技术溢价空间巨大。
4、链生态企业：华为嫡系的增长确定性
华为昇腾生态已形成“整软件机++解决方案”的千亿级矩阵，三大梯队标的蓄势待发：
拓维信息：自主品牌服务器；
神州数码：绑定模型政务AI订单，深圳广州政务接入DeepSeek系统的32亿大单只是起点。
直真科技：基于昇腾开发的运维大模型已通过兼容性测试，政务、电信领域订单进入放量期。
烽火通信：旗下长江计算手握昇腾核心授权，母公司中国信科的央企背景使其在“东数西算”工程中占尽先机。
关注重点
短期聚焦订单落地：3月昇腾910C量产节点临近，关注华丰科技、申菱环境季度订单数据。
中期把握政策红利：2025年国内智算中心建设目标超300LOEFPS，液冷、封测等细分赛道存在预期差。
长期锁定生态龙头：华为“一云两翼”战略下，神州数码、维拓信息等整机厂商将享受生态扩张红利。
