金龙鱼2024年报解读。 ………………………………………. 营业收入2388.66亿元，同比下降5.03%； 实现归属于上市公司股东净利润25.02亿元，同比下降12.14%； …………………………………….. 金龙鱼2024年报亮点如下： 第四季度单季归母净利润达10.71亿元，同比增长49%，环比大增220.19%，创下公司上市以来第四季度最佳水平。 整体销量增长7.23%，其中厨房食品在餐饮及食品工业渠道销量、利润双增，饲料原料产品销量实现双位数增长。 “金龙鱼”以750.4分第十四年蝉联食用油品牌榜榜首，还上榜多个全球及中国品牌价值榜单，强大的品牌影响力有助于获取更多市场份额。 在标普全球2024年度企业可持续发展评估中获68分，入选标普《可持续发展年鉴2025》，荣膺全球食品行业“行业最佳进步企业”特别表彰，MSCI ESG评级连续两年保持A级。 …………………………………… 金龙鱼2024年报存在以下不足之处： 业绩下滑：公司实现营业总收入2388.66亿元，同比下降5.03%，归母净利润25.02亿元，同比下降12.14%，扣非净利润9.72亿元，同比减少26.42%，自2020年上市以来，净利润已连续四年下滑。 毛利率净利率下降：毛利率从2019年的11.40%逐年降低至2024年的5.03 ％，净利率也从2021年的1.98%下滑至2024年的1.03 ％。 零售渠道表现不佳：零售渠道产品受消费不振、竞争加剧的影响，利润不及同期，而公司对零售渠道较为依赖。 面粉业务亏损：2024年上半年面粉业务由于市场需求不振、竞争激烈及副产品价格低迷导致亏损，虽下半年有所改善，但仍对整体业绩产生了影响。 库存问题：2024年计提约4.4亿元的资产减值准备，同比提升218%，其中3.51亿元是存货跌价准备，因前期采购的小麦和大豆库存价格较高，面临原材料价格下跌带来的成本倒挂。 产能过剩：80个生产基地中，油脂精炼产能利用率仅42.2%，灌装产能实际利用率不足设计值的1/3，近五年新增15个基地带来的固定资产折旧同比激增18%，拖累净利润1.2亿元。 品牌形象受损：2024年“油罐车混装事件”引发舆论风暴，消费者投诉量同比上升37%。 ………………………………. 基本面数据。 市盈率：68.39 市净率：1.83 股息率：0.35 ％ 净资产收益率：2.70 ％ 毛利率：5.35 ％ 净利率1.03 ％ 资产负债率：56.36 ％ 免责声明：本文只是数据分析，不做买卖推荐！ …………………………………..
