券商资管产品近半年业绩亮眼!方正证券、长江资管等领衔20强!

新浪财经 2025-03-18 16:46:08

在刚过去的近半年(2024年9月1日-2025年2月28日),由于“924行情”的爆发,投资我国资本市场的资管产品普遍取得了不错的业绩表现。其中,证券公司(包括其资管子公司)作为资管产品的主要管理人之一,其资管产品业绩备受关注。

证券公司的资产管理业务主要分为集合资管计划、定向资管计划、专项资管计划。而我们常说的券商资管产品一般指的是券商集合资管计划。券商集合资管计划根据投资标的可以分为股票型、债券型、混合型、FOF、QDII、货币市场型、另类投资等。

根据中国证券投资基金业协会数据,截至2024年6月30日(最新数据),券商运行的资管产品(集合资管计划)共有9068只,产品总规模约为30517亿元。

根据Choice数据,产品净值更新至2025年2月底(2月24日-28日)且成立满半年的券商资管产品共有2729只(剔除了战略配售和员工持股计划产品),近半年收益均值约为10.27%,收益中位数为2.94%。其中,近半年收益超100%的券商资管产品有12只,超60%的有94只。

分类型来看,债券型资管产品数量最多,1928只债券型券商资管产品近半年的收益均值为3.56%,收益中位数为2.41%。混合型产品和FOF产品数量均在350只以上,近半年收益均值分别为25.42%、27.33%。

股票型产品有37只,近半年收益均值为40.68%,收益中位数为34.71%,整体业绩表现相对领先。其余类型资管产品数量较少。

为了给读者提供一些参考,笔者分别梳理出了市场关注度较高的混合型、股票型、FOF和债券型券商资管产品近半年收益排名居前20或10的产品。(同一基金经理管理多只相同类型产品的,仅选择收益最高的产品参与排名)

混合型:方正证券、第一创业旗下产品旗鼓相当,分居前2!

混合型资管产品可以在股票、债券和其他资产之间进行配置,可以根据不同资产的预期走向而有所偏重。根据配置权重不同,又分为偏股混合型、偏债混合型、平衡混合型和灵活配置型!

鉴于有业绩更新的混合型券商资管产品共有356只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前20的产品,上榜“门槛”超***%。其中,方正证券有4只产品上榜,野村东方国际证券有3只产品上榜,中信资管、国投证券资管、国金资管均有2只产品上榜。近半年收益前3强产品分别来自:方正证券、第一创业、世纪证券。

[应监管要求,私募基金不能公开展示业绩,文中涉及收益数据用***替代。]

其中,冠军是方正证券管理的产品“方正智能汽车2号”,近半年收益接近***%,今年1-2月收益接近***%。

第一创业旗下何羽立管理的产品“第一创业富显11号”,近半年收益约为***%,仅略微低于冠军产品,夺得亚军。该产品今年1-2月收益约为***%。

资料显示,何羽立是中国人民大学金融工程学士,伯明翰大学(英)国际商务硕士研究生。曾先后于会计师事务所、第一创业证券、私募基金从事审计、研究及投资工作,具有丰富的权益市场投资研究经验。

此外,来自财达证券旗下常知常管理的产品“财达景明1号”,在近半年也取得了接近***%的收益,位列第11。而其今年1-2月的收益为***%,是20强产品中最高的。

资料显示,常知常是新加坡南洋理工大学应用经济学硕士,历任神州牧基金科技行业研究员,中航证券资管总部投资经理助理;2022年加入财达证券。

股票型:恒泰证券、财达证券、国投证券资管旗下产品位居前3!

鉴于有业绩更新的股票型券商资管产品仅有37只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前10的产品,上榜“门槛”超***%。其中,国泰君安资管有2只产品上榜。

近半年收益前3强产品分别来自:恒泰证券、财达证券、国投证券资管,收益均在***%以上。

其中,冠军产品是恒泰证券旗下杨成管理的产品“恒泰科创复兴1号”。该产品近半年取得了超***%的收益,今年1-2月收益约为***%。

资料显示,杨成加入恒泰证券以前曾先后任职于展恒理财基金的研究员、FOF投资经理,国金基金的基金研究员,华西证券投后管理岗。

FOF:国金资管、浙商资管、第一创业旗下产品居前3!

FOF(FundofFunds)也叫基金中的基金,是一种专门投资于其他基金的基金,通过持有其他基金而间接持有股票、债券等证券资产。相比单一的股票或者债券型产品,FOF较大程度地分散了单一证券波动的风险,但收益弹性也可能相对降低!

鉴于有业绩更新的FOF类券商资管产品有354只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前20的产品,上榜“门槛”接近***%。其中,浙商资管旗下有3只产品上榜;中信资管旗下有2只产品上榜。

近半年收益前3强产品分别来自:国金资管、浙商资管、第一创业,3只产品的收益十分接近,均在***%左右。

其中,冠军产品是国金资管旗下王颂智管理的产品“国金鑫享刺桐9号FOF”。该产品近半年取得了超***%的收益,今年1-2月收益约为***%。

资料显示,王颂智有多年证券行业资产管理经验,硕士毕业于英国斯特林大学投资分析专业,从事资产管理产品设计与投资研究工作多年,现任国金证券资产管理分公司投资经理。

债券型:长江资管、第一创业旗下产品位居前2!

债券型资管产品主要投向债券市场,由于近年来存款利率和居民的风险偏好不断下降,债券型资管产品获得了不少投资者的青睐。

鉴于有业绩更新的债券型券商资管产品有1928只,笔者按照上文的规则筛选出了近半年收益居前20的产品,上榜“门槛”接近***%。其中,华金证券有3只产品上榜,中信资管、国泰君安资管、长江资管各有2只产品上榜。近半年收益前3强产品分别来自:长江资管、第一创业、银河金汇资管。

其中,第一创业旗下雍加兴、严福崟共同管理的产品“第一创业可转债灵活配置1号”。近半年取得了超67%的收益,位居第2;今年1-2月收益约为***%。

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水中有木

水中有木

2
2025-03-18 21:42

天天阴阴跌