上周五消费板块上涨，提振消费发布会举行，一句话概括就是提振消费重在制度供给侧改革具体政策可能有尚没明细如何“发钱”关注后续全国统一生育补贴政策(生育养育养老金)，落地;收入端，要靠股市楼市财富效应，丰富个人投资者债券投资产品;实物消费3000亿以旧换新+服务性消费，但没提发券；货币支持上，政策鼓励消费贷款，财政贴息、解决企业拖欠账款(纳入了专项债用途);其他制度供给:国家鼓励多放假，工会多发放福利多抽奖，同时打击那些电商平台搞内卷。可能性。不过要提防今日利好出尽，消费会冲高回落，从行情来看量能还没有跟上，最好是等指数回踩3400才考虑会更好。
在报告中特别提到生育问题，对三胎概念有提振，从地方来看，已有省市推出超预期的政策举措:3月13日，内蒙古呼和浩特市卫生健康委发布相关文件;明确当地育儿补贴项目实施细则及服务流程。其中发放标准中明确:生育一孩一次性发放育儿补贴10000元;生育二孩发放育儿补贴50000元，按照每年10000元发放，直至孩子5周岁;生育三孩及以上发放育儿补贴100000元，按照每年10000元发放，直至孩子10周岁。随着育儿补贴政策及各地医保政策不断加码，有望促进前期辅助生殖IVF积压需求释放，同时有望进一步提升行业渗透率。关注辅助生殖领域医疗服务、药品、器械的相关标的!锦欣生殖、丽珠集团、长春高新、仙琚制药、华大基因等。不过三胎发放补贴并不能解决目前的负增长问题，因此热点大概率还是短期的。
混沌行情中还是以主线低吸为主，比如科技方向，只是细节方向可能很多会根据消息面变化。英伟达将在GTC2025召开首个“量子日”活动，量子计算产业化落地有望迎来重要拐点。此次“量子日”将涵盖量子计算的可能性、可用性及技术发展方向，合作伙伴如何推动量子计算发展，以及如何使用先进工具开发量子硬件与应用的实践课程。此外，英伟达还将分享其在量子计算领域的最新进展太阳海外量子计算已经逐步商业化，以中电信量子云平台为代表的国内势力正逐步缩小差距。1)lonQ与Rigett在去年年底纷纷落地量子计算商业化项目，量子计算相关公司股价大涨2)在英伟达宣布量子日活动后，相关公司股价再次迎来大涨，侧面验证市场看好本次英伟达与量子计算厂商的碰撞有望催化商业化进程3)国内以中电信量子云与祖冲之三号为代表的量子计算商业化进展亮眼，中电信量子云官宣已经可以初步处理AI任务太阳核心标的:国盾量子、禾信仪器(收购量羲技术)、科大国创(持股国仪量子，参与中电信天衍量子云平台建设)等。
而游戏板块或有短期表现，1>GDC2025将于3月17日至21日在美国旧金山举行。作为全球最具影响力的游戏开发者盛会，大会共计有745个论坛，汇集开发者、发行商、投资者和媒体核心聚焦游戏开发未来方向，特别是AI应用与工具创新。2>米哈游创始人蔡浩宇新项目《Whispers From The Star》曝光(AI驱动角色实时对话)。3>《提振消费专项行动方案》提及支持开发原创知识产权(IP)品牌，促进动漫游戏、电竞及其周边衍生品等消费。GDC将通过95个主题论坛探讨AI革新游戏产业的方式，包括:游戏内AI应用如《星际大战》中的机器学习车辆A1;叙事生成技术，开发流程AI增强;以及Google DeepMind的SIMA项目等通用AI Agent“开发。概念股包括恺英网络、巨人网络、盛天网络、电魂网络等)。
