期权交易策略蝶式价差交易(ButterflySpread)买(卖)一个近月

胡任 2025-03-02 17:34:19

期权交易策略

蝶式价差交易(Butterfly Spread) 买(卖)一个近月,卖(买)二个同月份的较远月份合约,及买(卖)一个远月合约。 操作动机乃认为中间月份的价位,比近或远月份偏高或低时。 此种交易策略乃由一个多头价差,及一空头价差所组成。 譬如认为中间月份比近及远月份来的偏高,做买进近及远的月份,而同时卖出中间月份。

兀鹰价差交易(Condor Spread)

由四个不同月份的合约所组成。

即是买(卖)一个近期月份,卖(买)二个中间不同月份的合约,再买(卖)远月份的合约。

操作动机:同蝶式交易雷同。

与其用在时间的合约,在操作选择权则转用不同的履约价格。

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胡任

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