【兴证电子】苹果承诺4年超5000亿美元投资，果链关税有望缓解，看好苹果算力链条

【兴证电子】苹果承诺4年超5000亿美元投资，果链关税有望缓解，看好苹果算力链条！ 🌞苹果宣布未来4年在美国投资超过5000亿美元，计划招聘2万名新员工，在休斯顿生产服务器来支持Apple Intelligence，并在密西根州开设制造业学院，苹果的投资计划获得了特朗普的点赞。 🌹关税有望缓解，看好果链：在上一轮18年开启的中美贸易战，苹果也是通过承诺在美国投资，后续获得关税豁免，本轮和特朗普会面后再次宣布大规模美国本土投资，我们判断本轮苹果关税有望缓解，前期关税对于果链估值压制有望消除，看好鹏鼎控股、东山精密、立讯精密、长电科技、蓝思科技、领益智造、水晶光电、欣旺达、珠海冠宇、捷邦科技等。 🌹特别重视3D打印，有望成为苹果未来3-5年最大的零组件创新方向，关注3D打印设备厂华曙高科、铂力特、大族激光等。 🌹服务器是主要投资方向，看好苹果算力链条：本轮投资特别指出在休斯顿生产服务器，用以支持Apple Intelligence，体现苹果在AI上投入决心，利好苹果算力产业链，看好服务器组装厂工业富联、立讯精密，PCB供应商鹏鼎控股，以及结构件厂商兴瑞科技。 风险提示：行业景气度下滑，AI发展不及预期。