三天盈利20万，快到50度了吗？ 2025开年就大跌，1月份最多亏损近20万（收益率-5%）。当时能做的就是，按纪律把去年10月初与11月初减仓的资金再度咬牙加仓回去。 春节前后AI概念大涨，尤其春节后三天盈利20万，收益率5%；短短的一个多月时间，账户收益率从-5%到5%，经历如此之大的波动，心中感慨万千。 考虑到2022-2023年亏损100万，2024年盈利30万，2025目前浮盈20万，账户距离2021年净值高点还差50万，不是回本差50万。 昨天很多人问博格： “市场温度计到50度了吗？” 按历史经验“50度之上开始减仓，30度之下开始买入”，而且最近半年这个经验非常准，所以越来越多聪明投资者开始使用博格的市场温度计了。 最新市场温度为45.15度。 本周基本上AI、汽车、机器人领涨，此外国防军工涨的也不错。 2月7日，A股走了一个V型走势，成交额为1.99万亿，都如此大成交额了，A股也没上热搜，普通人似乎对于A股没有之前热情了。 反正2万亿的成交额摆在那里了，如果不是散户买的，那只能说有场外机构资金入场了。 这个仅是我的猜测，北上资金不公开实时数据了，但是成交额相比之前放大20-30%左右，除了外资，应该还有险资入场，这些都需要事后数据来验证。 后续市场展望： 之前的叙事逻辑是： “2022年底ChatGPT发布，叠加美国对华高端芯片禁运趋严，市场认为由于算力受限，本轮GenAI产业革命浪潮和中美科技竞赛中，中国将以跟随和防守为主，技术水平与美国存在代际之间的差距，甚至会被不断拉大。” 资本市场的表现是： 中国科技类资产估值水平相比美国同行也出现明显的折让，2022年末至2024年末，纳斯达克100指数的PE从24倍上升至37倍，而同期恒生科技的PE从48倍下降至21倍。 现在叙事逻辑变了，我们不光新能车领先，也能造芯片了，先进AI大模型也搞出来了，创新药也在追赶美国，资本市场的表现就是恒生科技领涨全球： 今年以来恒生科技涨幅为15.27%，同时上证指数跌为1.43%。 同时哪吒2票房打破历史纪录，这些都证明了消费者愿意为优质内容买单，未来更多资本会投向优质内容生产与核心技术创新，这些对于我们市场长期都是有利的。 最后，若市场温度计触及50度之后，博格依旧会进行减仓。 会把近期抄底（原本打算做波段）的仓位减仓，减仓部分资金会择时加仓到红利资产。 周报就到这里，大家点赞支持。
