基金[超话]
本文旨在帮助过年期间没有关注市场动向的球友
，快速梳理DeepSeek爆火的原因，以及A股内真正受益DeepSeek的几个方向和标的。（现在网传很多小表格内所谓参股DeepSeek的公司都是错误的！）
DeepSeek在春节成为全民讨论的话题、同时也撼动了全球AI市场。DeepSeek已经成为2025年A股开年第一个大级别的主题炒作，它会对标之前的华为、字节题材。大级别主题炒作通常会持续1-2个月，诞生3-5倍股，大家一定要格局打开
DeepSeek在全世界爆火主要由以下三个原因：
1. 性能达到世界顶尖水平：性能媲美全球排名第一的OpenAI GPT-o1模型，甚至在数学等单项测试中超越
2. 训练成本低：得益于DeepSeek在训练架构上精巧设计和极致优化
，在性能对标OpenAI GPT-o1同时，训练成本是OpenAI GPT-o1的十分之一。这也直接动摇了市场对于算力越多越好的“信仰”，英伟达市值一周直接蒸发5000亿美元。
3. 模型开源：意味着个人开发者和中小企业可以免费部署和使用世界最先进的AI大模型
讲完了DeepSeek爆火的原因，下面再去伪存真，讲一下DeepSeek的炒作路线和A股真正跟DeepSeek有联系的核心标的。（现在网传很多小表格内所谓参股DeepSeek的公司都是错误的！）
路线一、、参股（标的：无）
先说结论：A股目前没有一家公司直接或间接参股DeepSeek！手里如果没有小表格里那些票的也不要去排了，某公司投资的明明叫“XX深度搜索公司”，被小表格传成DeepSeek的“深度求索”。现在网上辟谣帖很多，被证伪过后就是一地鸡毛。
路线二、、潜在关联
DeepSeek由国内知名量化基金公司幻方孵化而来，徐进为幻方技术负责人，徐进也曾是每日互动的联合创始人之一。比起所谓网传“参股”“投资”DeepSeek的公司来说，每日互动确实也跟DeepSeek/幻方有一点关联，但是很难说每日互动能从DeepSeek上收益，我觉得炒作这个关联关系难度和风险还是比较大的。
路线三、AI端侧硬件
从行情演绎上看，此前市场对端侧AI一直处于分歧和小爆发阶段，还没有达到一致和高潮阶段，所以端侧应该还没有走完
端侧模组作为AI眼睛、AI耳机、AI玩具、AI机器人的核心部件，此前一直受到算力不够的制约，DeepSeek在小模型上展示出的强大推理能力，让具有强推理能力的小模型在端侧应用成为可能。重点关注美格智能，美格在跟DeepSeek的合作中已经率先抢跑
1月26号其公众号发文，凭借其在高算力AI模组和端侧大模型的部署，正在加速开发DeepSeek-R1在端侧的落地应用和解决方案。应该是目前A股唯一官宣跟进DeepSeek配套开发的公司
此外端侧三剑客的另外两家广和通、移远通信也可以保持关注
路线四、AI应用（Agent）
2025年一定是AI应用迎来爆发的一年，DeepSeek、豆包等大模型厂商不断降本，AI应用和AI智能体（Agent）可以更加便宜便捷的接入中小企业、为中小企业和商家赋能。海外巨头Salesforce、SAP、WorkDay均推出企业Agent助手。
汉得信息作为跟豆包实锤合作的Agent公司，已经在B端的导购、智慧零售等场景落地。国内B端Agent有望在今年实现0到1的放量。汉得信息作为A股最正宗的Agent标的，信息短期涨幅过大、后续逢低仍可继续关
