英伟达：生成式AI主题演讲，硬件及终端受益
驱动：2025年1月7日盘中资讯，英伟达发布全新GeForce RTX50系列Blackwell架构GPU，以及首个世界基础模型。
RTX 50系列：RTX 5090发布，拥有高达
4000TOPS的AI算力（是RTX4090的三倍）、380RT TFLOPS的光线追踪性能以及
1.8TB/s的内存带宽（相比4090提升80%声，内容：会上展示了巨大盾牌式的Grace BlackwellNVL72，映射到高速接口IP、先进封装及异构集成；发布世界模型Cosmos、
下一代自动驾驶芯片Thor,为具身智能、自动驾驶等应用发展提供了想象空间；强调人形机器人的Chatgpt时刻到来，发布硬件产品Project Digits。
影响：物理Al有望加速到来，Al模型Cosmos旨在创造世界基础模型以理解物理世界。未来英伟达将在CUDA加速卡的基础上搭建AI加速库，降低模型部署门槛。
相关公司:
核心公司：寒武纪（AI芯片)
玻璃基板：
沃格光电、美迪凯、大族激光;
先进封装：芯甚微装、通富微电、甬矽电
子;
AI芯片：寒武纪、海光信息;
服务器：浪潮信息、中科曙光、神州数码。
二、核聚变：Altman表示“很快”会演示核聚
变突破
驱动：盘中媒体报道称，OpenAl CEOAltman透露，核聚变技术将“很快”取得突破，他预计其投资的公司Helion将“很快”演示净能量增益核聚变；盘后央视报道称，
人造太阳”进度再刷新，国产最大尺寸超导磁
体动态测试系统建成。
行业背景：美国劳伦斯利弗莫尔国家实验室已于2024年7月30日在国家点火设施(NIF)实验中第二次实现了核聚变反应净能量增益。
尽管取得突破，但行业普遍认为距离通过聚
变产生能源的目标还很遥远。
技术瓶颈：目前NIF每天只能进行一次聚变反应，而商业可行的聚变电厂需要每秒进行多次反应，实现商业核聚变需要能量输出达到激光输入的30至100倍。
相关公司：
核心公司：融发核电（公司积极布局小型模块
化反应堆技术路线相关产品)
超导体：永鼎股份(高温超导带材通过测
试）、久盛电气（特种电缆应用有ITER项目）
阀门：应流股份(核电阀门铸件);
其它：弘讯科技（子公司意大利EEI在核聚变电源器领域与欧洲CERN合作）、海陆重工(设备供应堆）、东方钽业(参股公司从事金属铍产品研产销）。
三、江海股份：Al服务器电容需求提升
驱动：网传英伟达GB300首次搭载超级电容，公司超级电容产品成功突破英伟达一供台达，并切入H公司、浪潮信息等服务器厂商（未证实）。
超级电容：据网络调研，单台GB300机柜使用共128个超容，超容单价350-400元；公司2023年超级电容营收占比约4.7%。
用共个超容，超容单固态叠层电容（MLPC）：Al服务器关键元件，公司高端MLPC成功量产，性能对标行业龙头松下；公司基于高性能N型导电聚合物的MLPC,广泛应用于服务器中高功耗芯片的供电滤波场景。
(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)
