商业航天看高度与空间，人气龙头定强弱，其余跟风。
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古代商业吧的文章
世事轮回皆周期，盛景难长久。各类平台与媒介皆是时代过客，潮起潮落更迭不息，新势终
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AI 应用里仅光模块方向值得看好，其余品类均跟随其走势而动。不盲目跟风，优先布局
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今晚真的出 “降温 + 澄清” 公告了，而且杀伤力很足。A 股这颗脆梨，确实是利
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京东方A，涨停！千年铁树开了超级大花，今天这根一字板，够吹好几年。
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科创板整体肯定贵、部分个股确实透支到离谱，但说 “全透支 10 年” 有点绝对
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这轮行情纯粹就是科技独撑的结构性牛市，科技主线一旦熄火，整轮牛市行情直接宣告落幕
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英伟达财报炸裂：Q1 营收 816 亿美元（+85%）、净利 583 亿美元（+
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政策 + 业绩 + 资金 + 位置四重共振，AI 营销是 AI 应用端最确定、最
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进退两难全是心态博弈，买了恐高位见顶回调，踏空又怕行情继续拉升，主力这波洗盘拿捏
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韩国 KOSPI 指数≈三星 + SK 海力士指数，基本就是看这两家亚洲存储巨头
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如今科技行情门槛极高，不懂行业根本没法做。反观 15 年牛市，主线就是高送转，无
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科技股高位密集利好，业绩炸裂 + IPO 扎堆，短期利好或出尽；中期有政策与产业
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“AI 基建→硬件” 单向，而是双向正反馈：AI 基建刚需引爆硬件，硬件瓶颈又倒
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确实如此，北交所真正纯半导体标的就鑫汇科、华维设计、硅烷科技这 3 只，再算上通
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最烦这类趁 AI 硬件休整冒头的一日游板块，涨得畏畏缩缩，冲高一日便熄火，一进场
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科技核心首选存储芯片，光通信光模块同步强势。其余 AI 硬件、半导体材料亦有强势
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行情极度割裂，除半导体大科技外全是一日游。机器人、AI 应用、电力轮番冲高迅速回
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大科技午后或回落，资金或轮动医药；创新药有政策与 BD 交易催化，局部活跃可留意
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早盘大盘小幅调整，指数跌幅有限，超四千余只个股普跌。资金抱团大科技，长存、长鑫加
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