标签: 微电子
看外围消息，几乎确认了，上海微已经量产浸润式DUV光刻机了，SSA800系列的。
看外围消息，几乎确认了，上海微已经量产浸润式DUV光刻机了，SSA800系列的。该光刻机不需要多重曝光可直接制造28nm芯片，多重曝光可用于7nm甚至更先进芯片，良率据称高达80%以上，已经开始量产交付了，今年5台，明年20台。全球能量产EUV光刻机的只有ASML一家，能量产浸润式DUV的有ASML和尼康两家中国大陆曾是ASML最大买家，一度占其营收49%。现在国产化一起了，外围开始垮是合理的。浸润式DUV与干式DUV的区别是在晶圆前加一层水，让193nm波长光线变成134nm。背后的意义很明确啊上海微量产，ASML在中国市场的DUV光刻机业务将受到重大冲击，所以ASML今天躺很合理，存储躺也是合理的，因为存储芯片用DUV。简单说就是：国产光刻机快突破了。美股
AI算力拉动先进封装高景气！完整产业链清单整理AI算力、HBM需求持续爆发，先进
AI算力拉动先进封装高景气！完整产业链清单整理AI算力、HBM需求持续爆发，先进封装是当下核心赛道，整条产业链细分环节全部梳理清晰，建议收藏参考。
AI算力拉动先进封装高景气！完整产业链清单整理AI算力、HBM需求持续爆发，先进
AI算力拉动先进封装高景气！完整产业链清单整理AI算力、HBM需求持续爆发，先进封装是当下核心赛道，整条产业链细分环节全部梳理清晰，建议收藏参考。
AI算力持续发力！先进封装产业链全景梳理，细分赛道清晰可见！随着AI算力需求不断
AI算力持续发力！先进封装产业链全景梳理，细分赛道清晰可见！随着AI算力需求不断提升，先进封装行业迎来发展窗口期。作为芯片性能升级的关键环节，整条产业链细分分支众多，今天把上下游布局方向整理清楚，方便大家参考。
谷歌TPU+OCS光交换全产业链梳理｜一文看懂核心标的核心背景谷歌新一代AI算力
谷歌TPU+OCS光交换全产业链梳理｜一文看懂核心标的核心背景谷歌新一代AI算力集群同时推进两大核心技术：TPU算力芯片、OCS光网格交换机，解决万卡级AI集群互联带宽、时延、功耗痛点，整条产业链覆盖光学器件、PCB、先进封装、液冷散热、整机五大环节，以下按赛道分类解读。一、上游光学器件（OCS核心硬件）1.腾景科技OCS光学基石，纳米级棱镜、光栅供货海外头部光企，北美云厂送样测试，有望切入Meta、微软供应链。2.光库科技薄膜铌酸锂调制器支撑800G+速率，适配OCS多波长传输，DCI场景可降本30%。3.长芯博创800G硅光子产品完成谷歌验证，2025Q3规模化量产。二、PCB与电源模块（TPU算力板基础）1.高端PCB•沪电股份：谷歌TPU算力板核心供应商•深南电路、胜宏科技：供应TPUv6/v744层高端PCB，手握大额订单•中富电路：TPU电源模块PCB核心配套2.电源模块新雷能：切入TPUV7供应链，提供二次、三次电源。三、先进封装+散热方案（TPU高功耗刚需）先进封装•工业富联：TPU封装代工+AI服务器整机组装•长电科技：2.5D/3D先进封装，芯片集成服务液冷/均热散热•英维克：液冷中标谷歌新加坡数据中心•思泉新材：超薄VC均热板通过谷歌认证•大元泵业：液冷屏蔽泵已拿到谷歌订单•博杰股份：液冷零部件通过海外云厂商验证，小批量阶段四、OCS整机制造（光交换设备核心）1.德科立OCS整机全链路集成，光子路由引擎时延大幅优于电交换，2025年有望斩获5000台整机大额订单。2.光迅科技覆盖OCS芯片、光开关、整机全链条，参与国内光网络示范项目。3.恒为科技MixNet光电混合架构，适配万卡级GPU集群重构。4.中际旭创1.6T硅光引擎适配OCS交换机，CPO方案损耗极低，2025Q4量产。五、技术路线细分标的赛微电子：国内量产MEMS光开关，但谷歌采用液晶路线，存在技术替代风险，需持续跟踪海外厂商路线选择。六、其他配套光通信企业凌云光、太辰光：光通信器件间接配套OCS产业链，业务弹性偏弱。赛道弹性分层总结✅高弹性主线1.OCS光器件整机：德科立、中际旭创、光库科技2.TPU高端PCB：沪电股份、胜宏科技、深南电路3.液冷散热（订单兑现）：大元泵业、英维克⚖️稳健配套先进封装（长电、工业富联）、电源模块（新雷能）、上游光学元器件（腾景科技、长芯博创）⚠️风险提示1.海外厂商技术路线变更（如赛微MEMS与谷歌液晶方案路线冲突）；2.验证周期拉长、量产订单落地不及预期；3.行业竞争加剧，价格压缩利润。
我们深切缅怀全国著名劳动模范，100位新中国成立以来感动中国人物之一，最美奋斗称
我们深切缅怀全国著名劳动模范，100位新中国成立以来感动中国人物之一，最美奋斗称号获得者，原航天工业部771所工程师罗健夫同志逝世44周年（1935年9月21日-1982年6月16日），男，汉族，湖南省湘乡县人，中共党员。生前系原航天工业部771所工程师。1965年，开始研究微电子技术。随后投入新中国科研建设事业中，为中国科研事业做了伟大贡献，是中国新一代知识分子的楷模，被誉为“中国式的保尔”。1972年成功研制出中国第一台“图形发生器”，填补了国内电子工业的一项技术空白。1975年，他带领团队又研制成功了“Ⅱ型图形发生器”，并继续研制“Ⅲ型图形发生器”。后来他获得全国科学大会奖，被追授全国劳动模范荣誉称号。2019年9月25日，被评选为“最美奋斗者”。基本信息中文名罗健夫国籍中国民族汉族出生日期1935年9月21日逝世日期1982年6月16日展开人物生平1935年，罗健夫出生于湖南省湘乡县。1950年距初中毕业尚差一学期，罗健夫带头报名参军。在部队利用业余时间，学完初中三年二期及高中三年全部课程。1951年7月参军。1956年考入西北大学原子物理系原子核物理专业，学业成绩优异，工作积极。1959年4月14日加入中国共产党，毕业后先后在母校及西安电子计算机技术所、骊山微电子公司工作。1962年12月调中国科学院西北计算机所。1965年，开始研究微电子技术，1968年，参加北京电机厂技术攻关协作。1969年，罗健夫作为课题组组长开始研制国家空白项目——图形发生器。“文革”力排干扰，以顽强毅力，短时间内掌握第二外语，攻读电子线路、自动控制、精密机械、应用数学、集成电路等多门课程，有时整日不出工作室，饿了啃块馒头，困了就躺地板打个盹。1972年、1975年，先后研制出第一台“图形发生器”、“Ⅱ型图形发生器”，为我国航天工业作出重大贡献。1978年获全国科学大会奖后，他再接再厉，继续研制Ⅲ型图形发生器，至1981年10月已独立完成全部电控设1982年6月16日，正在调试设备的罗健夫突然病倒，被诊断为晚期淋巴癌，医治无效去世，年仅47岁。个人事迹他平日酷爱阅读《钢铁是怎样炼成的》，并以书中主人公保尔为榜样，身体力行，忘我工作，从不计较个人得失利害，从不表现自己，多次自动放弃评聘高级职称和提升干部的机会，颁发奖金分文不受，被同事誉为“中国式保尔”。攻关者的胸怀罗健夫在骊山微电子公司“出名”，是在“文革”当中的l970年。罗健夫接受了一项重要的科研课题，研制图形发生器，并担任这一课题组的组长。任务是紧迫的，然而环境却是乱哄哄的。罗健夫不由紧锁眉头，他反复思忖着：这是个填补国内空白，赶超世界先进水平的项目，可是眼下困难很多。第一，自己过去是学核物理的，搞电子设备不在行；第二，图形发生器是国外“禁运”产品，技术被严密封锁，国内无图纸，无资料，无样机，一切都要从零开始；第三，动乱的年代，正常的科研秩序被打乱，工作常常受到干扰。罗健夫对工作兢兢业业，脚踏实地，把个人的待遇、荣誉、地位置之度外，他是Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ型图形发生器课题负责人，主要设计者和研制者，但在呈报科研成果时要求不署自己名字，3000元奖金也一分不取。婉言谢绝吸收他为中国电子学会成员，并两次让出评高级工程师的机会。在攻关日子里，罗健夫每天只睡四五个小时，全部业余时间用来刻苦读书、翻阅资料、思考设计。为了事业，罗健夫把个人生活简化到不能再简化，身上穿戴的仍是当年部队发的旧军装。家人为他添置衣物的钱，常常被他用来买了科研需要的书籍。一生不染的表率建设社会主义精神文明，犹如奔向共产主义前程的万里长征。这个长征，也有“雪山”、“草地”，也要克服艰难险阻，冲破围追堵截。党内不正之风、社会不良风气，就是“思想长征”路上的障碍。在一个一个的障碍面前，有人抱怨上苍，有人听天由命，也有人失足落水……。然而，罗健夫这个普普通通的共产党员，1951年参军时抱定的“牺牲个人的一切”的决心，1959年入党时写下的“忘我无私地工作”的誓言，却矢志不移，本色不变。人物荣誉1978年获得全国科学大会奖。1982年下半年，《工人日报》，《光明日报》及其他国家报刊连续刊登其生平事迹。他的事迹在全国人民、特别是在广大知识分子中引起极大反响，成为新一代知识分子学习的榜样和楷模。1983年，国务院追授全国劳动模范称号，他被誉为“中国式的保尔”。2009年9月14日，他被评为100位新中国成立以来感动中国人物之一。2019年9月，罗健夫人选“最美奋斗者”建议人选。2019年9月25日，被评选为“最美奋斗者”。后世纪念在中国共产党的十七大召开之际，在大力推进航天企业文化建设的关键时期，771所在全所范围内展开了以“弘扬罗健夫精神，传承航天文化，建设经济强所”为主题的系列教育活动。铜像揭幕仪式将系列活动推向了高潮。为纪念全国劳动模范、航天科技知识分子的优秀代表罗健夫同志逝世25周年，航天时代公司771所隆重举行了纪念罗健夫逝世25周年铜像揭幕仪式。中共陕西省委、西安市委有关领导，航天科技集团公司有关部门及航天时代公司领导一同为铜像揭幕。
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
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下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
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下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
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下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
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下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科
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下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元
下半年最有投资价值的12支股票，一，半导体①华微电子，现价为16.79元元②格科微，现价为21.7元③电科芯片，现价为16.93元④大唐电信，现价为8.40元⑤安凯微，现价为16.70元⑥芯联集成，现为9.01元二，cP0①华灿光电，现价为15.85元②骏亚科技，现价为15.31元③三安光电，现价为16.94元④振芯科技，现价为16.43元⑤永贵电器，现价为14.81元⑥领益智造，现价为15.16元
华微电子
华微电子
先导基电磷化铟衬底技术壁垒和国产替代价值几何？先导基电（600641.SH）
先导基电磷化铟衬底技术壁垒和国产替代价值几何？先导基电（600641.SH）本身不直接生产磷化铟衬底，其核心价值在于拟通过增资控股广东先导微电子，从而将后者作为国内领先的磷化铟全产业链资产注入上市公司。因此，分析对象实质为先导微电子的磷化铟业务。核心技术壁垒：资源+工艺双护城河先导微电子在磷化铟衬底领域构建了极高的进入门槛，主要体现为“上游资源掌控”与“中游晶体生长”的双重壁垒：上游资源绝对垄断：依托控股股东先导科技集团，掌握全球约60%的铟金属市占率。铟占磷化铟质量比约51%，且为稀散金属，无独立矿山。先导实现了从矿渣回收、提炼到7N-8N超高纯铟的全流程自主可控，这是其他衬底厂商（如云南锗业、有研新材）依赖外购原料所不具备的底层成本与供应链安全优势。大尺寸单晶生长工艺突破：掌握自主研发的垂直梯度凝固法（VGF）核心技术，是国内首家实现6英寸磷化铟衬底稳定量产的企业。其产品在位错密度、平整度（TTV）、表面洁净度等关键指标上达到国内领先、国际先进水平，部分批次指标优于海外同行，解决了大尺寸晶体易开裂、缺陷多的行业痛点。垂直一体化协同验证：拥有从“高纯原料→衬底→外延→光芯片”的完整闭环。衬底质量可直接反馈至内部外延线进行快速迭代优化，大幅缩短研发周期，这是单一衬底厂商无法比拟的效率壁垒。国产替代价值：战略刚需与稀缺性溢价在AI算力驱动下，磷化铟是800G/1.6T光模块不可替代的核心材料，国产替代价值极高：填补高端产能缺口：2026年全球磷化铟衬底供需缺口超70%，高端产能被日本住友、美国AXT等垄断，国产化率不足5%。先导微电子年产24万片（2-6英寸），且6英寸产能国内领先，是少数能批量供应高端大尺寸衬底的国产厂商，直接承接海外断供风险下的订单转移。定价权与成本优势：凭借自产超高纯铟原料，其衬底生产成本比纯加工型厂商低15%-25%，报价可比海外巨头低25%-35%，在价格敏感与供应链安全并重的当下具备极强竞争力。战略安全地位：作为工信部重点培育中试平台企业，先导微电子是AI算力、6G通信及军工航天领域的供应链安全底座。其资产注入先导基电后，将打造A股唯一的“半导体设备+化合物半导体材料”双轮驱动平台，估值逻辑从单一设备商向平台型巨头重构。结论：先导基电通过控股先导微电子，实质上掌握了磷化铟赛道的资源垄断权与大尺寸量产技术。其国产替代价值不仅在于填补70%的供需缺口，更在于构建了从矿产到器件的全链条自主可控体系，是AI时代极具稀缺性的战略资产。需关注上交所对此次增资收购的问询进展及最终落地情况。
士兰微涨价通知
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芯片的物理极限又被打破了，AI的长线地基比想象的还要深。IBM刚刚推出了全球首款
芯片的物理极限又被打破了，AI的长线地基比想象的还要深。IBM刚刚推出了全球首款亚1纳米（sub-1nm）的芯片技术。很多人可能对“纳米”没有概念，大白话解释，这几乎已经逼近了原子级的物理极限。IBM在指甲盖大小的芯片上，硬生生塞进了近1000亿个晶体管，密度比2021年发布的2纳米芯片直接翻了一倍。很多人天天担心AI算力撞墙、技术要见顶，但底层科技的演进依然在不断突破。哪怕到了原子级，科学家依然能通过结构和材料创新，把性能再拉高50%，能效提升70%。科技长跑的骨架依然很结实，咱们拿着相关科技资产的朋友，放平心态，不用被短期的红绿震荡太当回事。
6月2日A股涨停复盘：CPO、光纤、PCB拉升，MLCC、机器人表现活跃
6月2日A股涨停复盘：CPO、光纤、PCB拉升，MLCC、机器人表现活跃
一篇看懂光芯片/光模块/NPO刷到N次的“光芯片/光模块/NPO”，今天终于搞懂
一篇看懂光芯片/光模块/NPO刷到N次的“光芯片/光模块/NPO”，今天终于搞懂它们到底是干嘛的了光芯片是内核，光模块是封装，NPO就是把它们贴脸放一起的究极形态！AI大模型跑得飞快，全靠这一套给算力“提速”！难怪最近这么火，原来它们才是AI算力时代的隐藏buff啊！
荷兰3月一刀切断28nm光刻机所有供应链，零件、维修、新机全锁死。 很多人以
荷兰3月一刀切断28nm光刻机所有供应链，零件、维修、新机全锁死。很多人以为这是致命打击，中国成熟制程要被掐断命脉了。大错特错！荷兰这刀没砍死我们，砍死的是ASML自己上百亿欧元的中国订单，逼出来的是中国浸没式光刻机完成流片验证——封锁方亲手给对手装上了发动机！就在4月15日，ASML发布了2026年第一季度财报。数据显示，一季度ASML总共卖出79台光刻机，其中浸润式ArFi光刻机只卖了17台，比上季度整整少了20台。最刺眼的一个数字是，中国大陆市场的采购份额，从2025年第四季度的36%，断崖式下跌到了19%。仅仅三个月时间，中国就从ASML全球第一大客户，直接掉到了第三名。要知道，就在2024年，中国大陆还一度贡献了ASML总销售额的近50%。2024年和2025年两年时间，ASML光从中国市场赚的钱加起来就接近200亿欧元。中国客户排着队下单，买设备、买服务、买零部件，养活了ASML三成以上的营收。现在倒好，荷兰政府一声令下，ASML亲手斩断了自己最大客户的订单上升曲线。摩根大通估算，如果美国的MATCH法案全面落地，ASML的每股收益可能还要再跌10%。ASML的CFO罗杰·达森在财报电话会上也不得不承认，今年业绩上调的动力主要来自非中国市场。这话的潜台词再清楚不过：中国那边的钱，以后是不太敢指望了。更让荷兰人没想到的是，就在他们宣布全面封锁的六天前，科技部部长阴和俊带来了一个足以改变整个行业格局的重磅官宣。他明确表示，国产28纳米沉浸式光刻机已经通过全流程工艺验证，正式进入量产交付阶段，核心部件国产化率突破90%。同时，14纳米光刻机已经完成核心技术攻关，进入样机调试阶段，面向7纳米及以下先进制程的EUV光刻机，核心光学系统和高精度双工件台也取得了阶段性重大突破。这三句话，每一句都像一记响亮的耳光，打在了那些唱衰中国芯片产业的人脸上。很多人可能还停留在"国产光刻机还在实验室里、离量产还早"的老印象里。但形势早就已经翻篇了。上海微电子的SSA800系列28纳米浸没式DUV光刻机，早在今年年初就已经交付给中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂进行实战测试，不是实验室里摆拍的样子货。根据公开的测试数据，这台设备的良率稳定在90%以上，套刻精度小于等于8纳米，核心零部件国产化率超过85%。通过多重曝光技术，它甚至能够触及7纳米等效制程。虽然在产能和稳定性上，和ASML的同档次设备还有一定差距，但已经完全能够满足国内绝大多数成熟制程芯片的生产需求。而且国产光刻机还有一个ASML永远比不了的优势，那就是价格。国产28纳米光刻机的售价，大概只有ASML同档次产品的一半左右。如果算上后续的服务费和配件费用，长周期使用成本还要再低一大截。其实荷兰人自己心里比谁都清楚，封锁根本就阻止不了中国芯片产业的发展，反而只会加速中国的自主研发进程。ASML的CEO克里斯托夫·富凯早就公开警告过，如果不让中国买光刻机，中国就会自己研发，而且最终一定会成功。到那个时候，ASML就会彻底失去全球最大的市场。但在美国的持续施压下，荷兰还是选择了饮鸩止渴。他们以为只要掐断了设备供应，就能永远维持自己的技术垄断地位。可他们忘了，中国是一个拥有14亿人口、完整工业体系的大国。任何技术封锁，最终只会激发我们更大的斗志。过去几十年，我们被封锁过原子弹，被封锁过空间站，被封锁过高铁技术。结果呢？我们不仅全都搞出来了，而且很多领域还做到了世界领先。光刻机也一样。以前我们总觉得，能买就买，没必要自己花那么多钱去研发。但荷兰一次次的得寸进尺，从禁止EUV光刻机出口，到收紧14纳米DUV的审批，再到现在连28纳米、45纳米的成熟制程设备都全面封锁，终于彻底打消了我们依赖进口的幻想。现在好了，全国上下一条心，集中力量办大事。从离子注入机到刻蚀设备，从薄膜沉积到光刻胶，整个半导体产业链的国产化进程都在以惊人的速度推进。短短一年时间，中国半导体装备的国产化率就从25%跃升至35%，部分核心环节甚至突破了40%。荷兰这一刀，看似凶狠，实则愚蠢。他们以为能掐断中国芯片产业的命脉，结果反而亲手给中国半导体产业装上了自主发展的发动机。他们以为能保住ASML的垄断地位，结果反而把自己最大的市场拱手让给了国产设备。历史已经无数次证明，技术封锁从来都不是遏制一个国家发展的有效手段，反而只会成为这个国家加速崛起的催化剂。今天你不卖我光刻机，明天我就自己造出来，而且造得比你更好、更便宜。到那个时候，后悔的只会是你自己。
