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定了！宇树科技8月10日申购！发行股本低，有希望继承大肉签的优良传统，但就是想要中签很难。三千已经1年没尝过中签的滋味了，连体验一包酸爽的感觉都不给！机器人参控股概念题材前期炒过了，这个板块近期不少跌：龙头绿的谐波趴窝，智元机器人上纬新材高位横盘算强的，优必选机器人锋龙股份跌的没法看，纬创电气、浙江荣泰这些跌的没法看！主要还是机器人离具身智能还有距离，进入工厂大螺丝需要攻克几道技术难题：电池续航、灵巧手、机器视觉和大脑学习自主决策。…

🔥【国盛张一鸣】宇树IPO在即，机器人三大阵营逐步成型，产业格局重塑大主线[红包]特斯拉、nv-波士顿动力、国产三足鼎立之势渐成，产业格局重塑之际形成未来板块投资三大超级主线。1️⃣t链：核心的核心，类比消费电子的果链，世界模型-芯片-数据飞轮-本体设计制造全链条打通，也是第一个实现量产的产业链。马斯克首次发布产线照片、实锤量产开始，意义重大。7月实现100台周度交付，年底前爬坡至2500-3000台/周，27年中实现年化50w台的产能。重视确定性标的：斯菱智驱（正强股份、铁流、恒工精密）、福赛科技、新泉股份（凯迪）、三花智控、拓普集团、北特科技、浙江荣泰、鸣志电器、长城科技、新剑链等；2️⃣NV-波士顿动力（at­l­as）：韩国现代集团收购100%控股权，机器人将成为现代最重要转型方向。英伟达全面布局世界模型（GR00T）-芯片（Je­t­s­on）-数据飞轮（Om­i­n­i­v­e­r­se）。双方未来或加深合作，打造世界机器人第二级，类比机器人安卓链。刚刚开始，相关标的：福赛科技、凯迪股份、泛亚微透等；3️⃣国产链：本轮核心看宇树IPO，优先重视唯一与宇树绑定成立合资公司的晋拓股份。🧨风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期

特斯拉机器人产业链深度解析特斯拉机器人产业链潜力巨大，人形机器人可是人工智能等技术融合的产物，被看作下一个万亿级智能终端市场。在产业链里，有不少核心公司。像三花智控，是总成供应商，为人形机器人提供执行器总成产品，还是特斯拉Optimus核心供应商。拓普集团同样是总成供应商，布局机器人执行器系统，有规模化制造能力和成本控制优势。绿的谐波是谐波减速器核心供应商，全球市场份额排第二，国内市占率约70%。当下，人形机器人板块利空出尽。特斯拉PPA协议预计6月底到7月落地，是产业利好。订单拐点已现，主业托底能释放风险，且股价跌透，安全边际高，这产业链未来值得关注。