兄弟们！太强了，这个方向逆势上涨

不是绿电，也不是化工，更不是光伏。没错！这次沉默已久的风电。

主力资金疯狂的在底部扫货。

近5个交易日主力资金净流入超100亿元，近20个交易日有15个交易日净流入近200亿元，资金呈现加速流入态势

受资金和消息免的推动，风电板块持续大涨，天顺风能涨停，通裕重工20CM涨停，大金重工等多股涨停。

消息面，据财联社报道，英国自4月1日起取消33项风电组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0，旨在释放220亿英镑投资，加速北海海风装机落地。

英国作为欧洲风电装机容量最大国家，此次取消风电组件关税将有利于加速国内风电企业。

截至2024年底，欧洲海上风电累计装机容量为36.66GW，其中英国15.9GW、德国9.12GW、荷兰4.74GW，其他主要国家包括丹麦、法国等，英国海风在欧洲市场的占比高达43%。

英国能源安全与净零排放部于2026年1月14日正式公布差价合约第七轮分配结果，目前有超过25GW的海上风电有望在未来并网。

与此同时，国内风电开年订单总量领跑市场，行业拐点进一步确定。

据每日风电统计数据，2026年1—2月，全国共有81个风电项目完成整机招标，总规模达12.335GW。

华泰证券研报指出，考虑到2025年风机招标量维持高位，结合近9GW海风项目处于已开工未并网阶段，预计2026年国内新增装机130GW，其中陆风120GW、海风10GW。

不仅仅如此，风电招标价格也逐步回暖。2025年1–10月，陆上风机‌平均中标单价为1618元/kW‌，同比增长6.86%，含塔筒的陆上风机均价达‌2096元/kW‌，同比增长9.78%；2026年1月，不含塔筒的海上风电项目中标均价约为‌2549元/kW‌，显著高于2024年低点。‌

2026年风电在装机保持高增+价格上涨+加速出海，风电产业迎来加速拐点。

那么哪些公司有望在此轮风电产业复苏中成为资金抱团的核心？2025年业绩率先盈利+底部位置+行业龙头，有望成为资金抱团的核心品种。

经过深度梳理和挖掘，这10家公司满足条件，现在把这10大核心标的梳理出来供给参考。

第一家：恒润股份

核心亮点：公司形成了“风电+算力“双轮驱动增长，涵盖A股主流热点。

风电核心受益逻辑：公司是海上风电塔筒法兰制造商龙头，是全球少数能够制造12MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一，具备较强的装备工艺优势和研发能力。公司的产品涵盖风电法兰、风电轴承、燃气轮机部件、核电部件、压力容器及海上油气装备等。2025年上半年公司海外营收12.72%，将充分受益于风电加速出海带来的业绩提升。

业绩表现：预计公司2025年01-12月归属于母公司所有者的净利润为6500万元至8000万元，同比增长147%至157.85%。

第二家：天能重工

核心亮点：公司是国内风电塔筒龙头企业之一，兼营风力发电场和光伏电站的运营。

风电核心受益逻辑：公司在国内风机塔筒行业中处于领先地位，拥有14个生产基地，总产能约91.35万吨，覆盖七大陆上新能源基地和五大海上风电基地。将充分受益于国内风电装机高增带来的业绩提升。

业绩表现：预计公司2025年01-12月归属于上市公司股东的净利润为10000万元至14500万元，与上年同期相比变动幅度为138.24%至155.45%。

第三家：时代新材

核心亮点：公司在全球轨道交通车辆减振领域规模第一，风电叶片规模位居国内第二。

风电核心受益逻辑：公司在风电叶片领域规模位居全球前三，具备聚氨酯叶片批量制造能力。风电联轴器及减振产品市场份额国内第一。风电叶片占公司营收45%,2024年海外营收41.79%。将充分受益应该取消风电组件关税，带来风电叶片加速出口带来的增量。

业绩表现：2025年前三季度营业收入149.49亿元，同比增长14.42%；实现归母净利润4.28亿元，同比增长40.52%。

第四家：康达新材

核心亮点：公司是高端风电结构胶龙头企业，“新材料+军工”领域双布局

风电核心受益逻辑：公司风电叶片环氧结构胶国内市场占有率第一，风电环氧灌注树脂国内份额领先，2025年上半年胶粘剂营收占比近88%，将充分受益全球风电新一轮增长周期带来的增量。

业绩表现：预计公司2025年01-12月归属于上市公司股东的净利润为12500万元至13500万元，同比增长150.78%至154.84%。

第五家：德力佳

核心亮点：公司深耕风力发电传动设备领域，已构建起从前端开发设计、中端批量生产到后端运维服务的全业务链体系；具备从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力。

风电核心受益逻辑：公司是风电齿轮箱全球龙头，全球及国内市占率分别为10.4%、16.2%，稳居全球第一梯队。将充分受益全球风电新一轮增长周期带来的增量。

业绩表现：预计公司2025年01-12月归母净利润为81560.34万元，同比增长52.8%。

第六家：锡华科技

核心亮点：公司是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业

风电核心受益逻辑：公司是风电齿轮箱专用部件的铸龙头，全球市占率20%左右。2024年海外营收占比达114.41%，将充分受益英国取消风电组件关税带来的增量。

业绩表现：2025年前三季度，公司实现营业收入95080.68万元，同比增长35.35%；净利润实现16157.17万元，同比增长55.22%

第七家：吉鑫科技

核心亮点：公司是国内乃至全球为数不多的风电铸件专业生产商

风电核心受益逻辑：主要产品包括750KW-15MW风力发电机组用轮毂、底座、轴和轴承座等，国内乃至全球少数专业研发、生产和销售风电铸件产品的企业之一。2025年上半年海外营收占比15.62%，将充分受益英国取消风电组件关税。

业绩表现：公司预计2025年度归母净利润11,485.11万元至16,873.18万元，同比增长277%-454%。

第八家：通裕重工

核心亮点：公司是风电锻铸造一体零部件供应商，已成为核电汽轮机外缸铸钢件主力供应商，风电主轴获评国家级制造业单项冠军产品

风电核心受益逻辑：公司是风电主轴龙头企业，具备“冶炼/电渣重熔、铸造/锻造/焊接、热处理、机加工、大型成套设备设计制造、涂装”于一体的完整制造链条，是国内仅有的能够同时批量供应风电锻件（主轴）、铸件(主轴、轮毂、机架)、结构件(转子机壳、定子机座)的企业，拥有一站式交付能力。2024年海外营收占40.75%，将将充分受益英国取消风电组件关税带来的增量。

业绩表现：预计公司2025年归母净利润6250万元至7250万元，增长幅度为51.05%至75.22%。

第九家：金雷股份

核心亮点：公司在风电主轴生产规模、市占率、客户结构均为全球领先

风电核心受益逻辑：公司是全球风电锻造主轴龙头，客户基本覆盖全球前十五家风机企业，全球市占率高达31%，2025年上半年公司海外营收占比34.22%，将充分受益英国取消风电组件关税带来的增量。

业绩表现：预计公司2025规模净利润3.024亿元至3.629亿元，增长幅度为75.00%至110.00%。

第十家：明阳智能

核心亮点：公司是风机新增装机容量国内前三，海上风电装机容量国内第一

风电核心受益逻辑：目前公司已完成最大至25MW全功率产品谱系布局，陆上产品线形成2.5-15MW+风电产品的解决方案，海上产品线形成10-25MW大容量机组梯队。2025年前三季度，公司新增订单18.33GW，其中新增海外订单约2.96GW，公司海外在手订单超过5GW。将充分受益英国取消风电组件关税带来的增量。

业绩表现：预计公司归母净利润8.000亿元至10.00亿元，增长幅度为1.31倍至1.89倍。

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