聊点事：

据中国证券报4月6日报道，从产业链人士处获悉，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机。供应链公司透露，苹果给供应商提供的出货目标指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，为大折叠屏设计，展开后屏幕尺寸达8英寸，分辨率达4K级别，媲美iPad mini显示效果。

苹果入局折叠屏，是该品类从安卓阵营走向全平台的关键节点，有望引领折叠屏市场进入新发展阶段。

CounterpointResearch在报告中指出，受苹果公司预期进入折叠屏智能手机、产品持续高端化以及OEM厂商参与度不断提高的推动，预计到2026年，全球折叠屏智能手机出货量将增长20%。随着苹果公司准备推出其首款折叠屏iPhone，折叠屏智能手机市场将在2026年进入新的竞争阶段，预计苹果公司将在2026年占据28%的市场份额，逼近三星的领先地位。

IDC数据显示，2025年，中国折叠屏手机市场出货量约1001万部，同比增长9.2%。2026年下半年，苹果有望进入折叠屏手机领域，更多品牌预计将推出多样化形态的创新产品，市场关注度与消费吸引力有望再度提升。折叠屏手机市场或将在未来重新步入快速增长轨道。

讲逻辑：

华西证券此前表示，苹果加速入局折叠屏，有望带动折叠屏手机实现加速放量，并有望引领折叠屏产业链实现创新升级；看好折叠屏UTG盖板、铰链等核心增量环节以及液态金属、3D打印等新工艺。

大同证券认为，折叠屏手机市场正面临“技术成熟”与“巨头入局”的关键节点。苹果折叠屏产品的明确入局预期，将打破现有竞争格局。中国厂商虽在市场份额（华为占据近半）与硬件创新（轻薄化、长续航、水滴型铰链）上占据先发优势，并通过生态破壁（兼容苹果生态）来巩固用户，但苹果的入局将加速行业从“形态创新”向“生态协同”过渡。未来竞争焦点预计将从单纯的硬件参数比拼，转向对系统生态、AI能力以及供应链成本的综合考验。

爱建证券认为，折叠屏手机是智能手机领域核心创新品类，以铰链、柔性显示模组为核心组件，有效平衡了大屏体验与设备便携性的核心矛盾。相较于非折叠屏手机，其成本增量主要集中在三大领域：显示模组（显示面板+玻璃盖板）、机械/机电部件（含铰链）、内存，其价值量增幅分别约为194%，177%和38.6%。乐观预测下2026年苹果折叠屏手机销量有望达1400万台。iPhone作为全球头部智能手机品牌，本身的高端定位和巨大销售体量将有望带动整个产业链迎来高速发展拐点。

选标的：

具体布局方面，爱建证券认为，iPhone本身的高端定位和巨大销售体量将有望带动整个产业链迎来高速发展拐点。建议关注蓝思科技、精研科技、江波龙的投资机会。