科技链今天集中回调。全市场超3300只个股下跌，通信、电子领跌，31个行业16涨15跌；上证50、中证A50与深证红利逆势收涨。
上证指数跌0.82%报3608.10点，深证成指跌1.21%，创业板指跌2.73%报2391.65点，科创50跌3.81%报1151.28点，北证50跌4.02%。科创50昨天涨3.11%，一天跌完，两天累计反而比上周五收盘低了0.82%。
沪深300只跌0.20%，上证50涨0.21%，中证A50涨0.77%，深证红利涨1.46%。创成长跌5.60%、创价值涨0.05%，同属创业板的两个风格，单日相差5.6个百分点。
全市场成交17151亿元，比昨天少801亿元。涨停52家、跌停17家。
农林牧渔涨2.45%居首，食品饮料涨2.12%，非银金融涨1.62%，钢铁涨1.43%，电力设备涨1.42%。通信跌6.83%垫底，电子跌4.92%，机械设备跌2.60%，计算机跌1.25%。
本周两个交易日，通信累计跌6.16%，电子累计跌3.19%，跌幅全部来自今天，周一这两个行业还在收涨。
CPO方向跌幅最深，天孚通信、中际旭创、源杰科技跌超10%，景旺电子、光迅科技触及跌停。半导体里晶华微跌停，寒武纪、思瑞浦大跌。
长鑫科技净流出28.51亿元，排在流出首位，比昨天9.31亿元的流出明显放大，兆易创新流出8.32亿元、寒武纪流出7.52亿元。兆易创新昨天还在主力净流入前十，今天排在流出榜第三位。
流入前三位是贵州茅台13.29亿元、宁德时代11.57亿元、中国平安10.96亿元。
电力设备涨停11只，是今天涨停股最多的行业，龙蟠科技、圣阳股份、丰元股份、野马电池、时代万恒等涨停，驱动集中在电池链。
宁德时代10月20日发布天行Ⅱ电电增程重卡换电方案，提出2026年底建成900座换电站、2027年2000座、远期1万座，10月内与引望、北汽集团、东风汽车等签署换电合作。
亿纬锂能发布全固态电池龙泉三号2.0，蜂巢能源首批100kWh混合固液电池包量产下线，宁德时代的全固态电池预计2027年小批量投产。
光伏设备盘中活跃，全国首个钙钛矿膜结晶制造国家标准的编制审定会议10月30日召开，高测股份、阳光电源都有表现。
猪肉股里，巨星农牧、华统股份、神农集团涨幅居前；食品饮料里的皇台酒业走出3连板，均瑶健康、阳光乳业涨停。
传媒只涨0.52%，连板名单里奥飞娱乐、文投控股、大晟文化、电魂网络、龙版传媒都是2连板。
灯塔专业版数据显示，10月全国影片累计票房20.46亿元，同比下降21.67%，是2014年有统计以来的最低水平。影视院线的股价却在活跃，华智数媒、奥飞娱乐、文投控股都有表现，这轮行情由AI应用与版权授权驱动，与票房数据的关系不大。
建筑材料涨停4只，鲁阳节能、三峡新材、福建水泥、扬子新材，行业指数却跌0.43%。涨停集中在个别个股，没有扩散到板块。国防军工微跌0.11%，中船系低开高走，昆船智能盘中触及20cm涨停。
央行11月3日开展第三次互换便利操作，期限1年，可视情展期。股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，利率从1.25%降到1%。
证监会拟修订上市公司股份回购规则，增强护盘式回购的约束力。上市公司的动作也在跟进，国联民生截至10月31日累计回购A股1148.00万股，占总股本的0.23%；金达威累计回购1378.15万股，成交总金额2.01亿元。
2026年三季报全A单季营收增长2.5%，归母净利同比下降10.6%，回落主要来自非银金融的拖累；电子的增速虽有回落，仍居申万一级行业首位，背后是全球AI景气带来的量价齐升。
宏观面上，10月制造业PMI为50.0，比9月的50.4回落，仍在荣枯线上。国际油价跌超7%，伊朗释放谈判信号，能源运输中断的担忧缓解。
上证收在3600点上方8个点，这个整数关口的得失，是短期的第一个观察点。
创业板指和科创50都是放量下跌，科技链的抛压没有减轻；缩量信号出现之前，指数可能维持震荡。
创业板指PE估值的历史分位数回落至2.7%，创业板50处在历史极低位置，宽基指数里多数的估值分位已经落到50%以下。
中期配置不因一天行情调整。进攻端仍是AI应用与算力、半导体自主可控、高端制造，参与的前提是业绩兑现、估值未透支，纯靠消息驱动的品种不在此列。
底仓保留银行、煤炭、公用事业、电信运营商这类高股息资产，挑选时兼顾股息与盈利的稳健。创新药、黄金及铜铝、军工、电网、储能、机器人、出海链作补充。内需方向的修复以政策加码为前提，如果政策力度跟得上，弹性才会打开。地产链与纯题材且估值透支的品种保持谨慎。
操作上两端都保留仓位，不押单一风格。
注：市场有风险，投资需谨慎。本文内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。