3月20日，中信银行公布的2025年年度报告显示，该行2025年营业收入同比下降0.55%，净利润同比增长2.91%（年报数据均为集团口径，下同）。该行营收下滑利润增长的“密码”藏在降本节流里，该行2025年的业务及管理费同比减少近23亿元，厉行节俭压缩成本保利润。
截至2025年末，中信银行的不良贷款率降至1.15%，但部分行业信贷风险突出。例如，该行的房地产业不良贷款率攀升至2.67%，不良贷款余额同比增长超过26%；建筑业不良贷款率也升至1.25%，不良贷款余额更是同比大幅增加174%。
根据相关数据计算，中信银行2025年的员工平均工资、奖金、津贴和补贴为42.03万元，较2024年同期的42.77万元减少0.74万元，降幅为1.73%。但该行董监高的薪酬总额却同比增加2.73%，多名高级管理人员的税前薪酬超过200万元。
此外，中信银行2025年收到的罚单数量高达136张，在12家全国性股份制银行中排名第一；罚没款金额合计5676.68万元，其中包括多张重量级大罚单。该行还频繁出现金融贪腐“落马”事件，但该行年报对此却只字未提。
利息净收入下降22亿元
年报显示，中信银行2025年实现营业收入2124.75亿元，较2024年同期的2136.46亿元减少11.71亿元，同比下降0.55%；实现净利润714.90亿元，较2024年同期的694.68亿元增加20.22亿元，同比增长2.91%；实现基本每股收益1.20元，较2024年同期的1.22元下降1.64%。
就收入结构来看，利息收入为中信银行营收主力。该行2025年实现利息净收入1444.69亿元，较2024年同期的1466.79亿元减少22.10亿元，同比下降1.51%。
数据显示，中信银行2025年的净利差为1.60%，较2024年同期的1.71%下降0.11个百分点；净息差为1.63%，较2024年同期的1.77%下降0.14个百分点。该行2025年的生息资产收益率为3.21%，同比下降0.52个百分点；付息负债成本率为1.61%，同比下降0.41个百分点。
中信银行称，“面对息差行业性收窄压力，本集团始终坚持量价平衡管理策略，全行资产负债规模合理增长，结构持续优化，资产负债两端发力巩固息差优势。”
此外，中信银行2025年实现非利息净收入680.06亿元，较2024年同期的669.67亿元增加10.39亿元，同比增长1.55%。其中，手续费及佣金净收入同比增长5.58%至327.72亿元，投资收益同比下降1.14%至289.99亿元。值得注意的是，该行2025年的银行卡手续费收入同比减少15.96亿元，降幅达10.26%。
建筑业坏账增加174%
资产质量方面，截至2025年末，中信银行的不良贷款余额为672.16亿元，较2024年末增加7.31亿元；不良贷款率为1.15%，较2024年末下降0.01个百分点。
图片来源：中信银行2025年年报
同期，中信银行公司贷款的不良贷款率为1.09%，较上年末下降0.18个百分点；个人贷款的不良贷款率为1.32%，较上年末上升0.07个百分点。该行称，“公司不良贷款主要集中在房地产业、制造业、批发和零售业三个行业，不良贷款余额占公司不良贷款总额的58.79%。”
图片来源：中信银行2025年年报
数据显示，截至2025年末，中信银行的房地产业不良贷款余额为79.55亿元，较2024年同期的62.96亿元增加16.59亿元，增幅为26.35%；不良贷款率为2.67%，较2024年同期的2.21%上升0.46个百分点。
同期，中信银行的建筑业不良贷款余额为16.71亿元，较2024年同期的6.09亿元增加10.62亿元，增幅高达174.38%；不良贷款率为1.25%，较2024年同期的0.53%上升0.72个百分点。
值得注意的是，中信银行的零售贷款规模增长乏力。截至2025年末，该行公司贷款（不含票据贴现）余额为32932.05亿元，较2024年末增加3850.88亿元，同比增长13.24%；个人贷款余额为23667.98亿元，较2024年末增加46.88亿元，增幅仅为0.20%；票据贴现余额2021.69亿元，较2024年末减少2477.32亿元，降幅为55.06%。
员工平均薪酬下降1.73%
图片来源：中信银行2025年年报
数据显示，中信银行2025年的业务及管理费用为671.59亿元，较2024年减少22.51亿元，同比下降3.24%。其中，员工成本支出为402.36亿元，较2024年同期的396.84亿元增加5.52亿元，增幅为1.39%。
图片来源：中信银行2025年年报
年报披露，中信银行的董事、监事和高级管理人员2025年自该行获取的薪酬合计2525万元，较2024年同期的2458万元增加67万元，增幅为2.73%。其中，该行行长芦某（2025年12月离任）2025年的税前薪酬为226.96万元，副行长贺某松2025年的税前薪酬为225.87万元，副行长胡某和谢某斌2025年的税前薪酬均为225.51万元，副行长谷某云2025年的税前薪酬为225.02万元，副行长金某年2025年的税前薪酬为202.87万元。
数据显示，中信银行2025年的员工工资、奖金、津贴和补贴合计284.43亿元，较2024年同期的280.00亿元增加4.43亿元，增幅为1.58%。根据该行员工数量67674人计算，该行员工2025年的平均工资、奖金、津贴和补贴为42.03万元，较2024年同期的42.77万元减少0.74万元，降幅为1.73%。
中信银行称，“本行坚持实行以岗位和职位体系为基础，以业绩贡献和能力展现为衡量标准的员工薪酬分配机制，不断优化和完善内部收入分配结构，严格落实国家政策，持续将薪酬资源向一线员工、基层员工倾斜。”
金融贪腐案件高发
年报披露，中信银行2025年共收到监管渠道转办投诉、95558渠道投诉、信用卡中心渠道投诉及其他渠道投诉合计25.93万笔。投诉量占比前三的类别为信用卡业务、借记卡开销户及使用相关业务、个人贷款业务，分别占比53.92%、15.09%、12.01%。
图片来源：企业预警通
据企业预警通显示，中信银行2025年收到的罚单数量高达136张，在12家全国性股份制银行中排名第一；罚没款金额合计5676.68万元，在12家全国性股份制银行中排名第五。
2025年9月，中信银行总行被中国人民银行处以警告并罚款1535.7万元重罚。同月，该行总行被国家金融监督管理总局处以罚款550万元处罚。2025年5月，该行杭州分行被浙江金融监管局重罚625万元。但该行年报对上述重大处罚事项只字未提。
2025年7月，中信银行财富管理部副总经理袁某宁涉嫌严重违纪违法接受调查。同年9月，该行总行国际业务部总经理张某被曝失联。同年12月，该行资产管理业务中心原副总裁罗某辉因受贿获刑十二年九个月。该行年报对上述管理人员金融贪腐事项同样只字未提。
图片来源：中央纪委国家监委网站
据了解，中信银行的金融贪腐案件仍在继续增加。今年2月，中央纪委国家监委网站发布消息称，中信银行上海审计中心总经理姜某林涉嫌严重违纪违法，主动投案接受调查。
记者：张嘉怡
财经研究员：于文