昨天大奇迹日后，今天A股又歇菜。上午还走的挺好，下午就直线大跳水！收盘沪指+0.07%，科创板-2.26%，创业板-3.23%，双创板块挺惨的。

个股3876家下跌，中位数-1.28%，亏钱效应挺大。最近市场每天都有新花样，属于轮动表现的！所以大家不要太格局，记住冲高回落要卖的祖训。

总体上看，昨天双创拉这么凶，今天跌一跌也正常。还是那句话，大哥不可能去救套牢盘，也不会简单给你解套。现在是要救指数，救流动性，以及大家的信心！

很明显，最近市场在做再平衡，一天拉老登一天拉小登。但小微盘股被抛弃，微盘股指数从高位跌了30%多，比科技股还惨！就不救一下吗？

其他没啥说的，明天黑周四概率不大。我觉得行情要修复一下，大家保持平常心，但杜绝一件事，就是追涨杀跌！共勉吧。

1、吴清：坚决维护资本市场平稳健康运行 持续提升外资参与资本市场的便利度

北京国管：坚定看好中国资本市场发展前景 已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场

点评：短短三天，从中国国新500亿、中国诚通近百亿的护盘增持，到村里密集召开座谈会。再到上市公司回购、增持、发布亮眼的业绩公告！

今天北京国管也下场了，国务院国资委举办中央企业负责人研讨班。吴清也继续发声，坚决维护资本市场平稳健康运行，更多的吸引外资进来A股。

这就是一套组合拳，村委会+国家队+险资+公私募+券商+产业资本六剑齐发，"政策底"信号明显。但扭转市场情绪可能没那么快，也就是说市场底还需要时间。

2、超20家上市公司盘后披露回购或增持计划公告

盘后包括佰维存储、恩捷股份、长江证券、安孚科技、双元科技、福事特、宇瞳光学、爱科赛博、东星医疗、富淼科技、力源信息、三孚新科、冠石科技、瑞星股份的25家A股上市公司披露回购或增持计划公告。

点评：最近上市公司很拼啊，每晚的标配，20~30家公司增持或回购，1~2家明星公司；8~10家公司出业业绩，基本上都是业绩炸裂的！

其中，大秦铁路董事长提议4亿-5亿元回购股份用于注销，佰维存储董事长提议2亿-2.5亿元回购股份用于注销。今晚都是注销，算是给出诚意了。

今晚最受关注的是佰维存储拟回购2亿元-2.5亿元，全部用来注销！但相比1171亿的市值，这个回购金额偏少了，一季度公司可是大赚29个亿呢。

这两天存储利空挺多的：一是OPPO与vivo拒绝了三星电子的2026年第3季度存储报价，不愿为高价存储成本买单；二是小米将全年手机出货目标从9000万部上调至1.1亿部，理由是判断内存价格要见顶。

A股存储板块也跌的挺惨，主要是江波龙，德明利，佰维存储，都是模组不是原厂。哪怕兆易创新也不是传统的存储大厂！护城河要比三星、海力士、美光，长鑫低的多，大家担心周期见顶。

3、公募基金的“极致抱团”：Q2电子和通信2个行业占比高达60%

据中信建投证券研究报告，截至2026年二季度末，公募电子行业持仓占比升至约43%，通信行业占比约17%，两者合计近60%，均创2015年以来新高；而食品饮料持仓占比跌破2%，白酒等消费赛道遭到全面撤退。

点评：今天这个数据比较火，公募二季报出来后，TMT（电子和通信）的占比，合计到了60%！这是历史上的最高点。而食品饮料持仓仅1.6%，医药生物持仓5.5%，都是历史持仓最低。！

今年的科技牛，确实是机构疯狂抱团起来的。在二季度部分公募买科技已经不惜一切。包括张坤、刘彦春这种大佬也“打不过就加入”，杀进去买科技了。

资金都集中在科技股，这么极致的抱团，这么高的拥挤度！一旦有风吹草动，就容易引发暴涨暴跌，最近科技股的走势就证明了。

不过这个统计到6月30日，7月到现在科技股杀了一波大的，很多跌了40%、50%。机构抱团应该没那么疯狂了，部分公募调仓到创新药、传统的白马、蓝筹等；另外一部分从海外算力跑到国产算力。

我的看法：下半年市场风格还会继续回归均衡，这也是一种矫枉过正！我知道有人会说，科技有业绩，老登业绩不行。为什么小登不能占60%，70都可以。但一个板块绑架各大指数，这是极其不健康的！A股科技股硬得过三星、海力士么，过度抱团结果会很惨的 。

4、今晚谷歌出财报！OpenAI将云支出预期上调至7500亿美元

多家海外科技巨头加码数据中心业务，OpenAI计划斥资超过300亿美元建设新的数据中心，并将云支出预期上调至7500亿美元。

点评：今晚谷歌出财报全球瞩目，其他三家云厂商：微软、亚马逊、Meta，也都会在本月公布业绩！7月31日苹果压轴收尾。

大家最关心的是谷歌云增速与AI变现、以及资本支出计划。四大云厂商会不会缩减开支？谁会先扛不住？这对全球AI硬件股影响巨大，也会影响A股的出海链。

以现在科技股的脆弱，四巨头有任何一家业绩和资本开支不及预期，就够科技链难受几天了！

不过好消息是，OpenAI将云支出预期上调至7500亿美元，较之前的6000亿美元大幅增长，SpaceX、微软也在不断加码AI布局。老美巨头缩减资本开支这个鬼故事，我感觉只是虚惊一场。

爱股君想说，中美巨头其实都没得选，只能继续All in AI，因为还在你争我赶！今天就有一种说法，本来OpenAI和Anthropic打算减缓AI基建，但由于KimiK3的横空出世，让美国大模型重新有了危机感，所以必须重新砸钱来获得新的领先。

对A股来说，短期“光”和“芯”这些出海链还有不确定性，等美股巨头业绩落地后，8月应该有一波修复机会。现在重点是国产链，但也要注意节奏，长鑫上市前的时间窗口多做T。

每日侃市：

其它的消息。

东山精密：光模块确实被盗了。这个公告有点雷人，金额数千万美元光模块说盗就盗了，这是小作文成真啊。

前两天东山精密董事长发朋友圈，这个时代没理由不信仰科技。让很多科技人热泪盈眶！今天就让投资者懵逼了。

公司说利润影响没有那么大，也未达到披露标准。明天市场会原谅吗？拭目以待吧。

体育总局今天发布《体育强国建设“十五五”规划》。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，提出到2030年，体育产业总规模突破7万亿。

体育确实是个可以搞得很大的产业，这次的美加墨世界杯，国际足联一个月暴赚150亿美元，带动美国消费800亿美元。啥时候我们也搞一次世界杯。

宇树科技王兴兴：做好准备迎接即将突破的技术临界点。宇树上市也快了，人形机器人也可以讲讲故事！最近跌的太惨了。

财政部：上半年证券交易印花税1549亿元 同比增长97.3%。1549亿元，同比增长97.3%，这个接近翻倍的增速，说明了A股的活跃性。

但问题来了，这个明显利好券商，明天渣男会出现表现一下么！

美伊冲突再次升级。美伊继续恶化，周末美军确认有伤亡之后，双方又干起来了！特朗普也不断放狠话。

结果就是原油价格又开始飙升，最近已经从70拉回95。今天日韩股市大跳水，跟油价上涨有关，两个国家都是极度缺油的！

不过今晚欧洲股市大涨，美股基本上也没跌。特朗普在中东画K线，大家都没兴趣了，拉扯时间太长。

今晚美股走的波澜不惊，估计都在等谷歌的业绩落地。明天起来看是惊喜还是惊吓吧！