芯片圈这两年有个特别有意思的比较，一头是黄仁勋和英伟达，全球 AI 芯片的绝对霸主，走到哪儿都被当财神爷供着。另一头是咱们国内一批做 AI 芯片的企业，前几年还被嘲 PPT 芯片、实验室产品，如今闷声把财报做出来了。对此，有外媒表示：基本上尘埃落定了。

那么国内AI芯片企业财报如何呢？我们看看相关数据。寒武纪三季度单季盈利 14.04 亿元，前三季度累计 37.15 亿元。摩尔线程三季度赚了 0.49 亿元，填平上半年的亏空后，前三季度累计盈利 0.38 亿元，总算扭亏。沐曦股份上半年赚了六个多亿，前三季度累计 6.39 亿元。四家里只有燧原科技还在亏，三季度亏 1.22 亿、前三季度亏 7.54 亿，不过亏损收窄的趋势明摆着。三家盈利，一家在爬坡。

说实话，看到这个财报成绩，放在两年前，没人敢想这事。那时候国内 AI 芯片公司的处境叫一个难，设计工具受制于人，先进制程流不了片，生态里没几个人给你的芯片写软件，客户拿去试用还要掂量再三。也因为如此，那个时候行业里有个公开的秘密，大家比的不是谁赚钱，是谁亏得起、谁活得久。可如今账本翻开，寒武纪一家三季度就赚了十几个亿，沐曦半年多挣了六个多亿，摩尔线程也把亏损的帽子摘了。为此，有人还调侃这三家是“国内的英伟达”。

那么问题来了，这三家怎么就突然集体翻身了？对此，我认为有三点可讲。第一点是芯片需求，AI大模型这两年把算力需求推上了天，国内的互联网大厂、运营商、智算中心，一建就是成千上万张卡的规模。以前客户观望，是怕国产芯片不好用。现在是进口的高端卡买不着、买得起的也供不上，需求摆在那儿，国产芯片从备胎变成了主力。

第二点是生态上的完善，芯片这东西，硬件只是一半，另一半是软件。这几年国内厂商在软件栈上下了死功夫，兼容主流框架、把开发者工具做顺手，客户迁移的成本一降再降。用的人多了，问题修复就快，修复快了就更好用，飞轮一转起来，加速度是倍增的。

第三点是国内AI芯片公司自己的坚持，说实话，这三家“国内英伟达”是被逼出来的，也是熬出来的。寒武纪上市前后经历过多少质疑，摩尔线程、沐曦这些后起之秀又是顶着多大的资金压力往前走，圈内人都看在眼里。最难的日子里没散伙、没躺平，才等来了今天的报表。也正因为如此，有外媒才表示：AI芯片格局基本上尘埃落定了，国产 AI 芯片已经站稳脚跟，成了全球 AI 芯片版图里绕不开的力量。

看到这里，我想黄仁勋多少有些没有料到吧，英伟达是全球AI芯片独一档的存在，它的芯片性能、CUDA 生态、产品迭代速度都是业内遥遥领先。但这两年的出口管制让英伟达有些粗手不急，本来AI芯片是一门好好的生意，但现在硬生生被政策搅成了逼着买家自力更生的局面。

黄仁勋自己不止一次说过，限制只会让我国加速自己的芯片产业。你把门关上，屋里的人就只能自己生火做饭，做着做着手艺就练出来了。如今三家国产AI芯片厂商盈利，就是黄仁勋预料结局。由此可见，国产 AI 芯片能有今天，外部的压力确实起了反向助攻的作用。

当然了，三家国内AI公司实现盈利不等于全面赶超。和英伟达相比，这三家公司还有不小的差距。目前我们顶级制程的芯片还造不出来，最先进的算力卡跟人家旗舰比仍有代差。生态的厚度更不是一两年能补上的，全球开发者使用习惯一时半会也很难改变。而且这三家的盈利里也有智算中心集中采购、政策支持的因素。所以这三家AI芯片公司能不能在充分竞争的市场里持续赚钱，还得再看几个季度。

总的来说，国产 AI 芯片已经不是那个需要靠情怀和补贴续命的行业了，是真刀真枪在市场上挣饭吃的玩家了。黄仁勋想不到也好，想得到也好，国产 AI 芯片在全球版图上的位置已经改变了。