热点题材梳理

1、存储

半导体博览会释放产业信号，算力爆发推动存储行业进入分层增长超级周期。长鑫科技展示服务器、手机、车载三大核心内存产品，细分赛道景气分化，行业整体需求持续高增。

2、电子布

AI算力基建持续扩容，带动PCB上游电子布需求爆发。当前行业供需严重错配，呈现常规布紧缺、特种布缺货格局，新增产能短期无法释放，价格延续上行趋势，产业链景气度持续抬升。

3、人形机器人

行业正式从技术测试迈入商业化落地阶段。机构预测2030年人形机器人年产量达30–40万台，2035年有望增至150万台。商业化初期核心零部件是最大增量方向，执行器、电机、视觉系统等赛道，2035年市场规模将接近300亿美元。

4、白酒

双十一动销数据超预期，名酒全周期成交额同比+25%，头部品牌、高端单品销量大幅回暖。行业仍处于业绩寻底、库存出清阶段，板块属于估值修复行情，内部个股分化明显。