2026年下半年以来，国产算力芯片核心企业集体进入‌业绩兑现期‌，最新产业动态正推动市场格局发生结构性重塑，行业长期成长确定性持续强化。头部厂商集体盈利‌，例如摩尔线程单季营收15.52亿元，同比增长接近18倍并扭亏为盈。沐曦股份，天数智芯等厂商累计芯片出货量均超1万颗，此外阿里巴巴旗下芯片子公司平头哥启动港股IPO，百度昆仑芯也已秘密提交港股上市申请，国产算力芯片企业迎来资本化高峰。从市场表现来看，今天A股燧原科技大涨12%，寒武纪，摩尔线程涨超8%，国产算力芯片的相关个股纷纷跟涨。从后市发展来看，推理侧将成为核心增量‌，当前推理算力需求已占全部AI计算的三分之二以上，非GPU专用算力芯片凭借更高能效比，在AI短剧，大模型推理等场景实现性价比反超。另外十五五期间算力网建设将新增直接投资约4万亿元，可拉动全产业链产出12万亿至16万亿元，成为稳定经济大盘的重要抓手。接下来可积极关注相关个股后市交易性机会。例如国内唯一同时实现高端CPU与AI算力DCU规模化量产的核心厂商，被看作国产算力的压舱石的海光信息，国内纯AI算力弹性龙头，全栈自研MLUarch架构，产品覆盖云端训练，推理，边缘计算全场景的寒武纪，供应链自主可控程度最高的沐曦股份，以及全功能GPU第一股的摩尔线程等。