明天盯盘逻辑梳理

今晚核心催化：沪电股份实控人拟增持2000–3000万、上海发布医药十五五规划力挺创新药审评审批改革；今日盘面煤炭、人形机器人走强，明天重点看算力硬件承接力度、资金高低切换，利好兑现容易冲高回落，切忌开盘追高。

✅主线1：AI算力硬件/高速PCB（优先级最高）

催化：算力硬件业绩持续兑现，沪电股份增持利好PCB板块，AI芯片电感、高速覆铜板景气上行

- 铂科新材（300811）：AI芯片电感弹性龙头
- 沪电股份：高速PCB，盘后实控人增持利好
- 深南电路：服务器PCB龙头
- 太辰光：光模块

✅主线2：半导体国产替代

催化：存储涨价预期、HBM产业链持续高景气，设备+晶圆材料国产替代主线不变

- 北方华创：半导体设备龙头
- 粤芯半导体（301660）：模拟芯片+硅光
- 澜起科技：HBM配套芯片

✅主线3：创新药/CXO

催化：上海十五五医药规划落地，加快创新药临床试验审批，创新药出海逻辑

- 凯莱英、康龙化成（CXO）
- 百普赛斯（AI制药）

🟡支线轮动机会（低吸为主，高位不追）

1. 人形机器人：今日板块批量涨停，重点看减速器、电机核心零部件，分化会加剧，只留核心标的
2. 煤炭/油气（防御支线）：今日资金进攻，适合震荡行情避险，属于顺周期轮动
3. 深空算力（卫星算力）：情绪题材，剧烈分化，只做有实质星载业务标的，规避纯蹭概念小票

📌明日盯盘核心信号

1. 量能：半小时成交额是否放大，缩量高开主线容易兑现离场
2. 情绪锚点：铂科新材、沪电股份开盘承接强弱，直接决定科技板块情绪
3. 高位股：高位题材股炸板数量增多，立刻收缩短线进攻仓位