午评，机构选了阻力更小的方向

上午盘面走的是卫星和光伏，是在配合马斯克的演出。马斯克提出明年SpaceX年化收入5000亿美元、芯片产能一太瓦、星链计算机同步上天。而机器人板块则是对应周末的苹果ai苹果发布人形机器人论文HALO，训练数据来自仿真合成。平均成功率达到91%。下午盘面走了国产算力的方向。题材方向很多，但资金有限，冲高回落都是正常的结果。总的来说，只要不出海的科技，近期市场的认可度更高一些。换句话说，筹码结构更好一点，反弹压力更小。

科技还可以是主线，这个从行业分析的角度毋庸置疑。但中国特殊的市场结构，决定了出海链反弹非常困难。每一次上涨都是无止境的抛压和做T资金。除非政策强推，否则靠市场博弈，会是一个漫长的底部震荡过程。总之你现在的持仓结构，需要明确的是，出海链反弹需要的时间更多，国产链筹码结构更好。但相同的情况是，无论是否出海，小票的弹性一定比大票好。这是无数次底部反弹的经验，这次也不会例外。哪怕以太空光伏或者物理ai来说，也肯定是小票容易续上，大票根本炒不动。

底部的反弹选择一样大于努力。如果10月这轮回踩全程硬扛，想在11-12月反弹回来，机会很多，但要想清楚自己是否适应这种题材环境。题材环境要求止损坚决，做错就要走。很多人上半年是适应了拿了龙头就不动了，这种模式在年底就赚不到钱。只有可以灵活切换的才能这样做。做不到的，宁可蹲在ai硬件里面继续等2个月。等1月份排名也结束了，散户也割的差不多了，机构又要重新寻找合适的板块抱团了。到时候趋势抱团的行情，又回来了，可能又要回到你的舒适区了。想清楚了切换模式是否适合自己，再做。不要因为着急回本，而匆忙做决定。