我认为，李大霄的分析，还是值得重视的。

李大霄点透了这波美股暴跌的“政治清算”本质：民主党掌控两院后，拥有立法权和预算权，准备出台史无前例的严厉AI监管法案。特朗普虽然有否决权，但这种“监管预期+政治清算”的双重叠加，对市场的扰动是猛烈的。

我认为，这直接锁死了A股双创（科技股）短期的反弹空间，下周一科技股如果高开，依然是逃命波。

他这段话里的三个关键信号：

一、本质定性：“管它洪水滔天” VS “把控发展”

李大霄点出了两党对AI发展的底层逻辑分歧：

执政党（共和党）：先发展了再说，不顾一切all in。

民主党：必须把控好，才能让它发展。

对股市的影响：这意味着美国AI数据中心的建设、算力硬件的需求，将面临实质性的政策踩刹车。费半暴跌12%，就是资本在用脚投票，重估这个赛道的远期利润。

二、监管的“史无前例”与“政治清算”

1，史无前例的AI监管法案：周末我查到的《2026年禁止人工超级智慧法案》，不仅要求永久禁止超级AI，甚至违规高管最高可判20年联邦监禁，刑责比照非法研发核武。这绝不是闹着玩的，这是很严厉的底线。

2，叠加对相关主体的清算：马斯克等科技巨头高管此前大力支持共和党，现在民主党掌权，必然会进行审查。这种“监管+清算”的预期，会让硅谷的资本开支变得很谨慎。

三、对A股科技股的传导

看懂了李大霄说的“市场扰动非常猛烈”，就知道周一A股的科技股面临什么局面：

1. 高开不追：周末如果美股期指因为特朗普的喊话反弹，周一A股半导体、光模块高开，那是机构自救的逃命波。不能去抢。

2. 国产替代也扛不住：虽然我们强调国产替代，但在全球AI硬件需求可能放缓的宏观重压下，A股整个科技板块的估值中枢都会下移。科创50、创业板大概率还要继续探底。

我的操作思路，不碰科技，守好医药。

最后总结几句：

李大霄这次的分析确实看到了市场的核心矛盾。周末消息面确认了“AI监管风暴”还没结束，周一我管住手，只看医药的错杀机会！

个人观点，仅供参考和交流，不作为投资建议。

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