财经快讯：五部门部署七大重点任务

今天（4日），国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、水利部、国管局联合印发了《实施全面节约战略行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》包括9章、22条举措，分为3个部分内容。


政策核心主线：能、水、粮、地、矿、材六大资源节约集约+再生循环利用

一、工业节能/能效提升（核心主线，优先级最高）

逻辑：重点工业、数据中心、建筑、园区节能改造，热泵、余热利用、能源托管、高效电机、磁元件、液冷

- 西子洁能：余热锅炉、储能、工业节能
- 华光环能：高效锅炉、能源改造、氢能装备
- 冰轮环境：工业热泵、余热回收
- 南网能源：园区综合节能、合同能源管理
- 铂科新材：高磁导率合金软磁，电源/服务器电感节能（AI算力能效）
- 申菱环境：机房空调、数据中心节能温控

二、水资源节约、工业节水+污水资源化

逻辑：工业深度节水、中水回用、膜处理、节水设备、水务资源化

- 金科环境：膜法水处理、再生水
- 节能国祯：工业污水、中水回用
- 倍杰特：高盐废水资源化
- 润农节水：农业节水灌溉

三、再生资源循环（原材料节约、固废危废回收）

目标：2030年主要再生资源循环利用量5.1亿吨，动力电池、金属、固废资源化是重点

- 格林美：动力电池回收、再生金属
- 华宏科技：再生装备、废钢回收
- 高能环境：危废资源化、固废处置
- 浙富控股：危废再生、金属循环
- 飞南资源：再生铜铝
- 英科再生：塑料循环再生

四、粮食节约减损（仓储、烘干、保鲜、智慧粮库）

逻辑：减少储藏、转运、加工损耗，高标准粮仓、粮食烘干设备

- 克明面业（适度加工）、苏垦农发、中储粮系标的；设备端：星光农机、一拖股份（烘干、仓储装备）

五、矿产资源高效利用、绿色矿山

逻辑：矿山绿色开采、共伴生矿综合回收、选矿提效

- 紫金矿业、洛阳钼业（伴生资源综合利用）；天地科技（智能矿山、选矿节能装备）

六、支线：建筑节能、土地集约、绿色制造

- 建筑节能：海螺新材、伟星新材（节能型材管材）、东方雨虹（节能保温）
- 绿色制造/节能数字化：安科瑞（能耗监测仪表、能源管理系统）

七、盘面跟踪要点

1. 最强弹性分支：再生资源循环 + 算力/工业节能装备，资金偏好小盘弹性标的
2. 稳健方向：综合节能运营、水务资源化（偏公用属性，波动更小）
3. 潜在风险：政策落地周期长、订单兑现偏慢；部分标的业绩兑现不足、行业竞争加剧