今日盘面核心特征：1，硬件退、应用进。半导体、CPO、元件板块跌幅居前，受隔夜费城半导体指数大跌3.37%拖累，硬件方向集体承压。 而AI漫剧、影视院线、短剧概念再度爆发，文投控股6天5板，华智数媒20cm涨停，传媒应用端成为今日最强主线。

2，电池板块活跃。固态电池方向受融资消息催化，盟固利20cm涨停，丰元股份、龙蟠科技等多股封板。

3，风格切换仍在延续。昨日领涨的银行、煤炭等防御板块今日继续回调，资金继续从红利防御向成长题材流动，但科创50今日半日跌2.54%，说明成长内部也在分化——资金偏好从硬件算力转向应用端。