20261029投资内参

一，全球市场

美股三大指数收涨，“科技七巨头”涨跌不一，谷歌涨1.34%，亚马逊涨0.59%，微软跌0.06%，为连续第三个交易日走强。个股方面，SK海力士涨13.30%，美光科技涨5.86%，闪迪涨7.66%，Lumentum涨5.52%，纳斯达克中国金龙指数跌1.83%，

二，行业信息

1，周四（10月29日）凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4%之间不变，符合市场普遍预期。

2，欧洲天然气近四年来首破100欧元！中东战火冲击供应 冬季能源危机阴云再起，能源价格大涨，或将引发欧洲动荡。

3，AI烧钱潮撞上融资瓶颈 华尔街买家开始退缩了。在为支撑AI热潮的庞大数据中心和芯片网络提供资金之际，一种新的焦虑正笼罩华尔街：初步迹象显示，信贷市场吸纳债务的能力正接近极限。当下，为AI基础设施建设融资的债券和贷款，收益率接连飙升至两位数。

4，丹麦Genmab抗癌药物试验报捷 美股股价涨约30%创新高，丹麦生物技术公司Genmab的一款试验性癌症疗法在后期临床试验中将患者死亡风险降低了50%，推动其美股股价创下历史新高。

三，投资策略 美科技上涨，有望带动A股相关板块走强，重点是存储和光连接。沪指如果能站上3700点，则11月有望迎来一轮超跌反弹，第一目标3760，反弹极限3900，总体上仍然以防御性投资策略为主，控制仓位。

风险提醒:市场有风险，投资需谨慎