今天A股科技板块再度迎来集体下挫，中际旭创跌超6%、新易盛大跌9%以上，算力赛道一片普跌，导火索还是外围传来的利空信号。

谷歌与微软最新财报落地，两家企业公布的AI资本开支均低于市场此前的预期，直接给本轮AI反弹行情浇上一盆冷水。财报公布之后，纳指期货盘后跌幅超过1%，谷歌股价接近暴跌10%，前期强势上行的存储芯片板块集体掉头回落。

谷歌、微软资本开支不及预期，直接动摇了这一轮AI硬件反弹最核心的需求根基。空头“AI投入回报有限、资本开支已经见顶”的逻辑重新主导市场情绪。再叠加美联储高利率带来的估值压制，算力硬件板块直接从前期的景气验证阶段，转入激烈的需求博弈阶段，对于国内存储、光模块赛道形成明显冲击。

从情绪面来看，今日开盘存储、光模块、算力硬件全线承压，此前依托海外产业景气度走出的这一波反弹行情，迎来大量获利盘集中兑现。

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