AI眼镜+端侧AI：产业链10家硬核布局的公司

本期，我们将聚焦AI从“云端”走向“眼前”的关键载体——AI眼镜与端侧AI产业链。今年，AI眼镜正从“小众尝鲜”走向“大众常用”。IDC预测，今年全球智能眼镜市场出货量将突破2368.7万台，中国市场出货量将突破491.5万台，市场正式迈入规模化增长新阶段。全球AI眼镜出货量同比大幅增长322%，中国智能眼镜厂商将拿下全球45%的市场份额。政策端同步加码。今年“国补”政策首次将智能眼镜纳入数码和智能产品购新补贴范围，与手机、平板、智能手表（手环）并列成为四大补贴品类，按产品销售价格的15%给予补贴，每件补贴上限500元，产品单价不超过6000元。图片本期，我们来分析AI眼镜+端侧AI相关产业链10家硬核布局的公司：一：恒玄科技

恒玄科技是全球领先的低功耗无线计算SoC芯片设计企业，聚焦新一代智能音频、智能可穿戴及创新个人AI硬件赛道。BES2810、BES2710、BES2720等多款芯片新产品陆续量产推向市场，导入了雷鸟、Rokid等智能眼镜新客户。二、瑞芯微公司自研NPU IP已形成1TOPs以下轻量算力至16TOPs以上高算力的完整系列，能够高效支持1.5B、3B、7B等参数级别的端侧模型本地化部署。RK182X系列协处理器顺利量产、产品线、客户数量继续增长。作为端侧AI SoC龙头，在AI眼镜的主控芯片和协处理器环节均具备核心卡位。三、佰维存储今年上半年实现营业收入同比增长298.1%，归母净利润同比扭亏为盈。AI新兴端侧存储产品收入同比增长433.58%，环比增长126.98%。随着AI眼镜的放量，公司与Meta等重点客户的合作不断深入，推动公司智能穿戴存储业务的持续增长。在AI眼镜向轻量化、大容量方向演进的趋势下，公司作为端侧AI存储核心供应商将持续受益。四、艾为电子公司战略投资Rokid，成为其战略投资股东，双方围绕下一代空间计算设备展开深度合作。随着端侧AI应用的爆发，公司作为AI眼镜芯片平台型供应商，将持续受益于单机芯片数量和价值的同步提升。公司自研NPU及全栈算法，积极布局端侧AI，在AI眼镜的音频、电源、驱动、传感等关键芯片环节均占据核心卡位。

五、歌尔股份歌尔股份是全球AI眼镜核心供应商，深度参与Meta、小米等头部品牌产品的整机代工与核心零组件供应，已打通从核心器件到整机组装的完整链条，在AI眼镜整机代工与核心光学组件领域占据领先份额。今年上半年实现营业收入同比增长6.65%，扣非归母净利润同比增长8.0%。六、蓝思科技今年上半年AI眼镜整机组装相比去年同期快速放量，带动相关零部件产品出货规模持续提升。智能头显与智能穿戴类业务营收同比增长7.95%，主要驱动力是AI眼镜整机组装的放量。公司依托在摄像头模组、光学显示及声学交互等硬件制造商的深厚优势与技术协同，定制开发的机器人头部等视觉组件正加速推进落地。七、中科创达AI技术迭代推动下游需求爆发，公司在机器人计算模组、智能座舱及AI眼镜等新品类上实现规模化出货。公司持续推动自身技术定位由“Mobile OS专家”向“AIOS专家”转型，将Agent能力拓展至AI眼镜等AI原生设备。公司推出的AI眼镜创新优势包括硬件设计、系统性能和AI赋能等方面，AI眼镜是公司智能物联网业务的重要产品和技术方向。八、水晶光电今年上半年实现营业收入同比增长15.15%；归母净利润同比增长4.73%；Q2单季净利润环比大增12.56%。公司在AR光波导领域已与北美行业头部客户建立深度战略合作，攻克了GWG量产技术难题，具备行业领先性。九、华灿光电Micro LED是适配户外强光场景的AI眼镜显示技术重点布局方向。今年新品呈现明显超轻量化趋势，全彩正在成为AR光波导的基础能力。随着AI眼镜从“无屏”向“带显示”方向演进，Micro LED线束模组的需求将同步放量，公司在AR眼镜显示领域的卡位具有先发优势。十、鹏鼎控股公司消费电子及计算机用板业务抓住消费电子复苏契机，重点发力AI眼镜等端侧产品，全年营收同比增长15.72%。AI眼镜对PCB的轻薄化、高密度布线提出更高要求，公司在高阶HDI和SLP领域的技术积累使其在AI眼镜PCB供应中占据核心卡位。随着AI眼镜出货量从百万级向千万级跃升，公司作为全球PCB龙头将持续受益于端侧硬件对高端PCB的需求放量。提示：本文仅作为产业科普，所有信息来自于公开信息整理，不构成任何建议，请任何人不要误解误判！