🌛如何理解物理AI商业化落地

6月我们全市场首次开始讲物理AI，物理AI为什么这么重要？

1️⃣物理AI商业化落地类比什么？

物理AI于世界大模型&人形机器人&端侧应用场景放量🟰垂类agent于通用大模型放量；本质上是在通用基建基础上找寻垂类应用场景，在这个背景下，场景（垂类行业know-how）、数据显得格外重要。在模型的下一站、infra之上，tokens成本下降迎来应用新场景的爆发，需求和应用的承接是我们近几周持续强调的关键。

相关公司：2️⃣金马游乐： 金马×阿里世界大模型×天太×乐华四方合作探讨文旅物理AI新场景，依托金马游乐场运营数据经验，叠加阿里世界大模型技术支撑，配套乐华娱乐明星IP消费属性，提升文旅场景客户体验。安全边际高，明年预计2e利润。

3️⃣能科科技： 下游深度绑定JG客户，数据壁垒高，公司在今年6月定增投入垂类模型，去年公司AI收入（agent+具身智能）合计4.6e，今年预计9-10e，主业3e，合计可看250e+。

4️⃣奥比中光： 3D视觉第一股，奥比中光推出无本体数据采集硬件平台，集结EGO第一视角、UMI手持操作、WristCam腕部近场、Hub同步中枢等产品形态，与厘清智能就“3D视觉感知+物理世界模型”达成战略合作。

5️⃣江顺科技： 拟布局具身智能大小脑： 拟与合作方布局机器人大脑与Agent，公司将开放自身积累的全部工业数据，包括3D打印主业数据、下游多行业各产线的工人操作数据。

6️⃣博雷顿： 布局智电智驾智造，国内矿卡物理AI第一股（人车接管比目标1:100），目前国内矿卡保有量12w台，其中适合自动驾驶量级5w台，公司在矿卡卡位稀缺，FSD订阅费10～15w/年，考虑海外澳洲、非洲、南美等，想象空间巨大。

其他：宇树科技、索辰科技、中控技术、鼎捷数智等。