平安银行三季报点评。
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平安银行今晚发布三季报：

第三季度单季营收324.83亿元，同比增3.8%，归母净利润134.90亿元，同比仅增0.2%；

前三季度营收1031亿元，同比+2.4%，归母净利润391.86亿元，同比+2.2%。
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整体营收保持温和增长，但三季度净利增速明显放缓，盈利增长偏弱，反映出银行业息差承压的共性难题。

营收端有一定韧性，说明信贷投放、资产经营仍在稳步推进，不过盈利端承压的压力尚未缓解。
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利息净收入同比增长 0.3%，净息差 1.80%， 较去年同期上升 1 个基点，较去年全年上升 2 个基点。

非利息净收入同比增长 6.5%，非利息净收入 占比35.25%，同比上升1.36个百分点。

成本收入比 27.01%，同比下降 0.46 个百分点。
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2026 年 9 月末，本集团资产总额 59,523.54 亿 元，较上年末增长 0.4%;

发放贷款和垫款本金总额 34,314.80 亿元，较上年末增长 1.2%;

企业贷款余额较上年末增长 2.7%;
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吸收存款本金余额 36,923.27 亿元，较上年末增长 3.1%。

2026 年 1-9 月，吸收存款平均付息率 1.35%，较去年同期下降 35 个基点，较去 年全年下降 30 个基点。
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2026 年 9 月末，不良贷款率 1.05%，与上年末持平;

逾期 60 天以上贷款偏 离度及逾期 90 天以上贷款偏离度分别为 0.98 和 0.83;

拨备覆盖率 214.75%。

核心一级资本充足率 9.61%，较上年末上升 0.25 个百分点。
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截止9月30日，公司股东人数为406492人，较上期（2026-06-30）减少44220户，环比下降9.81%。

从持仓来看，平安银行人均持仓4.77万股，上期人均持仓为4.31万股，环比增长10.88%，户均持股趋向集中。一般而言筹码趋于集中，相当有利于股价拉升。
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这份业绩符合当前银行板块的大环境，稳健有余、爆发力不足。

对于投资者而言，银行股更多看重高股息与资产质量的稳定性，短期低增长难以催生强估值修复行情，适合以长期股息视角观察，持续关注后续息差、资产质量变化。
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