午评，宁德时代大跌不只是业绩问题！

今天要不是宁德时代业绩miss拖累，各路指数都走的挺好。 卖方点评简短版： 宁德时代3Q26业绩点评：结构及负税增加造成季度盈利承压，业绩略低于预期。 业绩拖累的不止宁德时代自己股价，还拖累了整个创业板指数。 而这个位置，又是各路保险机构死守的节点，只能涨不能跌。 一旦继续下跌，又会触发更多的止损盘。 所以创业板指走的非常困难，哪怕中际有资金去尝试引导，但都失败了。 创业板变成最弱指数，核心产业龙头都在这，机构不得不配，也是反弹最困难的指数，除非你有长期配置的计划，否则宁可选科创或中证500来配置。 宁德时代miss本身触发了更多的机构止损盘，加剧了失血。因为机构持仓太多，1-2天肯定出不完，别接飞刀哦。宁德业绩miss不只是行业的问题。 更深层还是行业已经内卷到极致，内需没有增量市场，供远大于求的局面。 这种环境下，一部分车企甚至已经动起了自建电池厂的计划。 宁德时代的壁垒正在逐步被拆除。 除非未来有固态电池成为新车标配，价格足够低，市场足够大，那才有新的生机，但熟悉技术路线都知道，这个固态成本实在太高，短期内民用车几乎不可能装配，在低空飞行器等价格不敏感的行业或许还能用的上。 所以长期来说，内卷+内需问题无法解决，只能靠新技术来解决。 抄底不能选这种夕阳红产业，务必谨慎看待。 另外看到一个说法，宁德时代已经变成了高分红的红利股了。 这我倒是举双手赞成。 毕竟股息率方面已经超过了很多银行。如果能变成长江电力这种机构长期持有，吃分红的公司，那也是ok的。 或许这是仅存的长期持有的逻辑了。

题材方面，热门的机器人和物理ai休息，农业医药等轮动，但没有形成板块。现在的阶段就是汇金和保险的博弈，慢慢磨，时间换空间。部分宽基已经企稳。前瞻写过，底部已经逐步出现，只是反弹需要增量资金引导。既然汇金不愿意做这个事情，那等待是唯一的办法。

继续，耐心，等待。