智能机器人复盘概要


这两天物理AI机器人反弹明显，最亮眼的是能给真机供货、直接服务物理AI训练。

相关信息：
英伟达柏林GTC大会，核心议题就是物理AI+机器人世界模型；
特斯拉Optimus V3明确量产爬坡、国内供应链审厂持续；
首批人形机器人国标落地，仿真测试平台纳入规范；
和物理AI逻辑打通：机器人就是物理AI最重要的执行终端，需要大量真实物理数据采集、仿真训练、端侧推理算力 。


前排：宇树（整机标杆）震荡走强；减速器、3D视觉、力传感器、精密结构件领涨；
梯队：东力、荣泰、福莱等走出连板，20cm小票（长盈、奥比）弹性更大；
特点：机构买减速器、伺服、控制器这类业绩前置的卖铲人；游资做小市值结构件、新材料；
但大盘整体偏弱，属于轮动热点，没有海量增量资金，容易日内冲高回落、隔日分歧。

板块细分

减速器：板块核心主线，确定性最高。
是真机放量最先兑现订单的环节，也是物理AI真机训练的硬件底座。
绿的：谐波龙头，绑定宇树，新产线投产，这两天资金持续流入。

感知层：物理AI数据缺口逻辑强共振。
奥比：3D视觉，给机器人输出点云物理数据，GTC催化下这两天弹性很强；
华依：IMU惯性测量，运动姿态数据采集，物理AI真机训练必备。

执行器、精密结构件、PEEK新材料。
东力、荣泰、福莱：近期连板标的，属于结构件/特种材料。

5）整机
宇树：板块情绪风向标。

6）物理仿真配套
索辰科技：CAE多物理仿真，生成合成物理数据，降低真机采集成本，属于物理AI训练侧配套，偏中线预期差。