【再次强调存储芯片“大宗科技商品”的强周期性！仅仅是存货涨价没有意义，尤其是关注消费电子、手机、PC等】韩国KOSPI指数跌幅扩大至7%。SK海力士跌超9%，三星电子跌逾8%。再次强调存储芯片“大宗科技商品”的强周期性！仅仅是存货涨价没有意义，尤其是关注消费电子、手机、PC等直接下游的产能受限影响程度！敲黑板之一，2026年第三季度全球智能手机出货量同比下降了20%，创下2012年以来同期最低水平。主要原因：内存持续短缺，以及DRAM、NAND成本大幅上涨，压缩了厂商的生产与供货能力。敲黑板之二：2026年第三季度全球PC出货量6270万台，同比下滑20.1%，这是连续第二个季度下滑，且跌幅比二季度的3.8%明显扩大。三季度比二季度再降9.1%，打破了往年三季度高于二季度的季节性规律。仅仅是存货涨价没有意义，尤其是关注消费电子、手机、PC等直接下游的产能受限影响程度！密切关注香农芯创、佰维存储、江波龙、兆易创新、普冉股份等现金流状况！再次强调存储芯片“大宗科技商品”的强周期性！且行且谨慎！$香农芯创(SZ300475)$ $兆易创新(SH603986)$ $佰维存储(SH688525)$