10月13日消息，第十六届中国航展布展方案对外公布。航天科技集团设置五大展示方向，包含进出空间、利用空间、探索空间、天空地一体化防务、低空经济。本次参展新品占比70%以上，CZ-10B火箭、海上网系回收装置，都是第一次对外展出，也是国内重型、可复用火箭规模最大的一次航展展示。CZ-10B搭配海上网系回收装备亮相，代表火箭回收技术从试验阶段，逐步走向工程落地。火箭实现多次复用，可以降低单次发射成本。发射成本下降之后，低轨卫星星座组网速度会加快，整条商业航天产业链需求会提升。火箭整机、发动机配套企业，会直接受益于复用火箭项目推进。航天动力参与液体发动机配套，属于火箭动力环节。海上网系回收平台、索具、测控设备相关企业，中信重工、海兰信、巨力索具参与配套，耐高温合金、特种线缆这类耗材，后续高频发射会带来持续采购需求。箭体制造需要大型锻件、碳纤维、高温合金材料。中航重机、派克新材、光威复材、西部材料，为火箭结构件提供原材料。卫星组网提速，带动卫星制造、相控阵芯片、地面信关站需求，中国卫星、铖昌科技、臻镭科技处在下游卫星环节。本次航展同时把天空地一体化防务、低空经济列为重点板块，海上装备也会集中展出。低空领域基础设施建设，是产业落地前提。莱斯信息做低空空管系统，纳睿雷达、国睿科技、航天南湖提供低空探测雷达。航展还会安排无人机和反无人机装备展演。航天彩虹、中无人机生产无人机整机，高德红外、星网宇达布局反无产品。海格通信、中国卫通、中兴通讯，负责空天地之间通信连接，打通卫星和地面网络。距离航展开展还有一段时间，这段时间题材活跃度会提升。大量新品展出，会强化市场对产业链订单预期。上游特种电子元器件、新材料，航天电子、中航光电这类企业，产品可靠性要求高，随着航天项目推进，业务规模有望增长。低空经济相关法规落地，叠加航展示范，地方低空试点订单存在落地可能。这类事件驱动行情，波动会明显放大。很多相关企业业务还处在配套研发阶段，业绩兑现周期较长，需要区分题材炒作和真实业务落地。可以把主线分成两类，一类是商业航天，重点看火箭回收、卫星互联网。另一类是低空和防务板块，关注空管雷达、无人机。新材料、军工电子属于衍生机会。航展消息带来的更多是短期情绪催化，不要盲目追高。挑选标的优先看订单和基本面，持续跟踪航展期间发布的项目信息。本文仅个人观点，不构成投资建议，股市存在风险。