一份券商推演吓崩光芯片！长光华芯紧急澄清：纯属远期剧本错杀当下行情

今日A股光芯片、光通信板块集体崩盘，盘面惨烈。长光华芯、源杰科技双双20cm跌停，东山精密封死跌停，仕佳光子大跌超15%，整个科技赛道情绪被直接带崩。

本轮大跌导火索，是假期大摩一份政策推演报告。报告预判美国FCC或将出台新规，要求进口光模块65%价值占比来自美企供应链，市场恐慌情绪瞬间发酵，资金无脑踩踏、先砸为敬。

盘后，长光华芯紧急发声澄清，直接打破市场恐慌预期，核心三点非常关键：

第一，所谓65%新规只是券商情景推演，并非落地法规，仅是机构主观预判，不属于既定政策，市场属于过度恐慌、自我吓盘。

第二，限制对象针对远期3.2T高端光模块，国内该品类尚处起步阶段，规模化放量要到2028—2029年。今明两年行业主流依旧是800G、1.6T，当前高端光芯片依旧极度紧缺，完全是拿四年后的远期剧本，砸当下的业绩与估值，属于典型错杀。

第三，全球AI产业链深度绑定，脱钩难度极大。产业协同不是简单政策就能切割，同时国内厂商已提前筹备海外建厂、供应链切换等预案，风险可控。

说白了，今天的大跌没有实质利空、没有落地政策，纯粹是弱市情绪放大悲观预期，资金借远期推演进行情绪化杀跌。

A股当下最缺的不是逻辑，是信心。极致恐慌过后，往往就是情绪修复窗口。