长假存储板块热度再起，但要分清：本轮海外行情，核心是AI服务器HBM、高端服务器DRAM带来的结构性紧缺，不是全品类普涨。
美光财报炸裂，本质是产能优先倾斜高毛利AI存储，普通消费内存涨价幅度已经放缓；CEO判断2027-2028供需持续偏紧，依托云厂商长期锁单，和过去消费电子驱动的存储周期完全不同。
长假存储板块热度再起，但要分清：本轮海外行情，核心是AI服务器HBM、高端服务器DRAM带来的结构性紧缺，不是全品类普涨。
美光财报炸裂，本质是产能优先倾斜高毛利AI存储，普通消费内存涨价幅度已经放缓；CEO判断2027-2028供需持续偏紧，依托云厂商长期锁单，和过去消费电子驱动的存储周期完全不同。