SpaceX与AI 算力战略与供应链跟踪

SpaceX 与 xAI：10GW–20GW AI 数据中心建设、Terra Fab 与供应链战略

1. 该集团目标为 10GW 算力容量，长期目标为 20GW；当前已装机容量为~1.3GW。

2. 初期 10GW 容量中，60%将内部分配给 xAI、SpaceX 和 Tesla，40%提供给 Anthropic 和 Google 等外部客户。

3. 三条长期基础设施路径包括地面数据中心、2027 年底发射的 Star Mine 太空数据中心，以及 2028 年部署的月球数据中心。

4. Terra Fab 将仅面向内部使用制造专有 ASIC，此举源于此前亚洲零部件采购中断及地缘政治风险。

5. 该集团维持一支 43 人的供应链团队，并对 GPU 等关键硬件保持 20%–40%的库存缓冲。

6. 主要数据中心选址为 Memphis/Southaven，规划容量 10–12GW；Texas 厂址已获批土地和许可，但尚未开工。

7. 燃气轮机被选为主要电力来源；固体氧化物燃料电池计划于 2029 年用于 Terra Fab。

8. Memphis 和 Mississippi 厂址采用多元化电力组合：电网 3.6–4GW、燃气轮机 4GW、Tesla 太阳能 2GW、Megapack 备用 2GW。

9. 近期的主要瓶颈在于 PCB、光模块、变压器和散热硬件，受原材料、设备和劳动力短缺制约。

10. CCL/PCB 供应高度依赖中国大陆和台湾；从 C 供应商采购光学元件需要通过第三方进行间接采购。