天使投资人、资深人工智能专家郭涛接受时代周报记者采访时分析称，凯盛科技依托TGV玻璃基板概念获得资金追捧，华灿光电股价受益于Mini LED背光、海外光通信订单预期，美迪凯则凭借光学与半导体封装配套业务被市场热炒，资金提前交易远期产业化空间，抬升估值。
但是，郭涛指出，三家相关新业务均处于研发或小批量阶段，短期无法兑现大规模营收，基本面不足以匹配暴涨后的估值。进入三季度，题材热度快速退潮，市场重新审视产业化落地节奏，叠加板块整体风险偏好下行，前期获利资金集中离场。三者前期涨幅巨大，估值泡沫快速出清，股价持续回撤，回吐上半年大部分涨幅，形成典型的题材驱动、预期降温后的回调行情。
郭涛认为，面板行业具备强周期属性，资金交易的不是当期财报，而是未来供需。三季度终端电视、IT需求复苏力度弱于预期，面板涨价动能逐步衰减，市场担忧面板价格触顶回落，盈利高点已经出现。叠加行业新增产能投放预期，市场下调中长期盈利中枢。两大龙头虽业绩亮眼，但存量业务增长天花板清晰，新业务尚处在投入期，难以快速贡献增量利润，叠加科技板块整体估值收缩，资金选择提前兑现，出现基本面与股价背离的现象。
郭涛则进一步指出，惠科股份上市首日股价暴涨，短期估值被炒到显著高于京东方、TCL 科技。一旦半年报业绩不及预期，叠加公司资产负债率偏高，有息负债规模较大，重资产模式带来持续财务压力，估值杀跌的弹性远大于已经长期交易的老龙头，属于次新股“情绪溢价回归”。