资本市场刚刚来的一点利好，又被特朗普给浇灭了，下周又要难受了
伊朗拿出了七天方案：只要美国解除对伊朗港口的封锁，伊朗就重开霍尔木兹海峡，接着再谈核问题。
但是特朗普拒绝了这个提议。对外他说伊朗很想谈，想要一份拆掉核计划的协议；私下里他不相信伊朗会完全满足美方的硬性要求，已经跟手下说，打算等11月美国中期选举结束之后，再恢复轰炸伊朗。

不过他暂时不想发动大规模的全面战争，一部分原因是美国弹药消耗比较快，要留着弹药应对别的突发风险。
现在局势卡在中间，不是彻底开打，也不是谈成停战，再次升级冲突的可能性变大了。

前几天市场一直在交易“美伊达成七天方案、海峡开放、石油断供风险下降”，油价回落、风险资产回暖。现在特朗普拒绝这套方案，短期谈判缓和的路径暂时落空，霍尔木兹海峡的地缘风险溢价重新回来，原油有反弹动力。

计划是等到11月美国中期选举之后再考虑恢复轰炸，选举之前大概率维持僵持摩擦，不会马上大规模动手。意味着风险是悬在头上的远期隐患，短期不会直接爆发，但市场会持续担忧。同时美方不想打大规模战争，弹药储备不足是约束，限制了冲突升级的上限。

油价一旦走强，能源推高通胀的担忧会卷土重来。市场会重新定价美联储维持高利率、甚至继续加息，容易带动美债收益率上行，对高估值成长股形成压力。

周五美股出现上涨现在看就是虚假的繁荣，下周可能就会再次跌回来，当然原因就是特朗普的这个回应。