重新定义供应规则，会永久改变超级供应商的角色。当车企掌握了电池包的定义权，宁德时代不再是整车的一体化技术伙伴，而是电芯供应商。
这才是宁德时代面临的真正挑战：不是被完全替代，而是角色降级。
超级供应商博弈的结局，取决于三个变量：技术壁垒的高度、可替代性的强弱、客户集中度与资本实力。
台积电代表“技术垄断型”：先进制程市占率72%，客户选择空间有限。
高通代表“被消耗型”：技术壁垒中等，可替代性中等，客户众多但分散，博弈二十年后生态位被侵蚀但未被替代。
宁德时代属于高通模式，但处境比高通更严峻。
技术壁垒不如台积电，电芯制造环节可替代性高于高通，下游客户行业集中度远低于手机行业。
三个变量共同指向一个结论：宁德时代份额下行是长期趋势，龙头地位不会被颠覆，但超级供应商的角色会被降级。大v聊车
