大半夜起来码字，日本大概率也会加息25个基点。现在霍尔木兹的问题，影响的不只是美国，日本、欧洲这些能源进口方一个都跑不掉。油价只要长期维持高位，通胀就很难真正下来。所以今天美联储加息25个基点本身并不可怕，毕竟符合预期，刚公布的时候市场甚至还在涨。真正让市场掉头的，是后面的沃什讲话。

整体明显偏鹰。

按照目前的路径，美联储今年很可能还有一次加息。日本就算动作慢，今年也未必不会继续加。也就是说，市场之前期待的“降息时代”，现在很可能变成“高油价+高利率”同时存在。这才是真正麻烦的地方。

沃什讲话以后，石油期货开始往100美元以下退。加息确实能压需求、压油价、压通胀，但这个操作给我的感觉特别搞笑：美联储好像在隔空告诉伊朗——

“你再封锁霍尔木兹，我就继续加息。”翻译一下大概就是：“你再弄我，我就回家继续da老婆。”

加息能不能让伊朗打开霍尔木兹不知道，但美股、科技股、房地产、企业融资和普通消费者肯定先挨一遍。刚才美股的下跌，其实也是市场反应过来了：短时间内，即便川普再次TACO，霍尔木兹的问题也未必马上解决。只要油价下不去，美联储就很难松；美联储不松，风险资产就得继续扛高利率。

所以接下来大概率不会太平。

说回饼子和半导体，两个都是经历过双重打击考验的东西，我继续拿着，同时按照计划，在七五继续加了MSTR和饼子。逻辑没变，支撑目前看还很强，就没必要因为几根K线来回折腾。很多时候持C拿不住，不是行情的问题，而是你从一开始，就没真正想明白自己为什么买它。

#美股 #纳斯达克 #全球经济衰退 #大豆饼