英特尔+AMD CPU，深度布局的十家公司

1. 通富微电

AMD全球最大封测供应商，承接其80%以上CPU/GPU/AI芯片封测订单，通过合资模式深度绑定。

AMD出货量每上一个台阶，通富微电的业绩弹性最为直接，是A股最正宗的AMD概念股。

2. 海光信息

国内唯一获得AMD x86永久授权的企业，双方成立合资公司研制国产x86服务器CPU，在国产x86服务器市场市占率超70%。

海外CPU涨价与产能紧张，为海光打开结构性替代窗口。

3. 澜起科技

DDR5内存接口芯片全球龙头，市占率超40%。

产品全面适配英特尔至强与AMD服务器平台，英特尔曾战略持股，双方联合开发津逮CPU。AI服务器DDR5渗透率提升直接拉动业绩。

4. 长电科技

国内封测龙头，同时为英特尔与AMD提供先进封装服务。

为英特尔提供Fanout、SiP、EMIB等Chiplet封装，为AMD提供3DIC/Chiplet配套，是双巨头高端封装的核心服务商。

5. 胜宏科技

同时为英特尔与AMD供货的PCB双核心供应商。AMD显卡PCB市占率约40%，同时为英特尔AI服务器（含Gaudi-3）提供高阶PCB，两家AI服务器/显卡PCB份额均居前。

6. 工业富联

全球AI服务器代工龙头，同时为英特尔与AMD提供服务器/AI整机代工。

承接AMD MI300/350系列GPU服务器生产，为英特尔x86服务器及AI代工主力，产能布局全球化。

7. 立讯精密

英特尔战略入股其子公司，供应数据中心电源、高速连接器及液冷散热系统，同时为AMD提供电源管理模块和散热方案。

从消费电子延伸至服务器基础设施，业务协同性强。

8. 浪潮信息

英特尔中国顶级战略伙伴，90%以上服务器采用至强CPU；同时推出AMD EPYC双平台服务器。

国内服务器市占率第一，AI服务器订单持续爆发，深度受益于双巨头CPU放量。

9. 深南电路

服务器PCB及ABF载板同时获得英特尔与AMD双平台认证，覆盖高端芯片封装基板市场。

在高端服务器主板与载板领域技术壁垒高，是双巨头供应链中的稀缺标的。

10. 卓易信息

大陆唯一、全球仅四家的英特尔x86架构BIOS/BMC固件授权商。

每一台搭载英特尔CPU的服务器启动都需要其固件支持，属于"卖铲子"的刚需环节，壁垒极高。英特尔与AMD的共振，本质是AI推理时代CPU价值回归。

上述十家公司从封测、芯片、PCB到整机，覆盖了产业链核心环节。

其中封测与PCB供应商受益逻辑最扎实，业绩与出货量直接挂钩；配套芯片与固件企业壁垒高、确定性强；整机厂商则直接承接算力扩张红利。

在AI算力基础设施再定价的大背景下，这些公司正从情绪映射走向业绩兑现。