美股事件点评：AMD/Intel今晚领涨，市场开始交易“Agentic AI带动CPU需求重估”逻辑。

Intel、AMD明显跑赢NVDA等GPU标的，消息层面，重要催化来自Meta新AI Agent--Muse的快速走红。Barron's认为，市场正在重新评估Agent时代的CPU需求：过去AI CAPEX的核心矛盾主要是GPU，但Agent真正大规模运行后，除了模型推理之外，还需要大量CPU承担浏览器运行、工具调用、文件处理、任务调度、虚拟机/容器以及多Agent并发等工作，而虚拟机更多需要依赖CPU挂载，因此带来CPU扩容的想象空间。